- 首批轉型債券成功發行 助力傳統行業低碳發展
- 2022年06月24日 來源：中國證券報 作者：彭揚
提要：在中國銀行投資銀行與資產管理部副總經理劉林看來，轉型金融近年來在國內外得到了廣泛關注和快速響應。轉型債券服務于長期可持續發展理念，可以將金融資源與實體經濟轉型有效銜接起來，推動我國轉型金融體系進一步完善，將成為我國綠色金融的重要補充。
記者6月23日獲悉，6月22日，銀行間市場首批5單轉型債券成功發行。債券發行人分別是華能國際、大唐國際、中鋁股份、萬華化學及山鋼集團，募集資金主要用于天然氣熱電聯產項目建設、電解鋁節能技改、動能轉換升級減量置換等轉型領域。市場人士認為，轉型債券的推出將更好支持傳統行業綠色低碳轉型，首批項目迅速落地體現了政策引領力、產業響應度和市場認可度。
拓寬企業融資渠道
5月31日，交易商協會發布《關于開展轉型債券相關創新試點的通知》。根據《通知》，轉型債券是指為支持適應環境改善和應對氣候變化，募集資金專項用于低碳轉型領域的債務融資工具，通過專項產品為行業轉型發展精準引入資金活水。不到一個月，首批5單轉型債券便成功發行。
轉型債券相關創新試點是銀行間市場在綠色和可持續金融領域的又一重要舉措。氣候債券倡議組織(CBI)中國項目負責人謝文泓表示，這將有利于引導市場資金支持高碳排放行業進行迅速和根本性的低碳轉型。“此次在銀行間市場發行的首批轉型債券支持項目選取了電力、鋼鐵、化工等投資者最關注同時也是低碳轉型效益較為顯著的幾大行業。此外，參考國際經驗和全球投資者對轉型金融產品的要求，首批項目發行人進行了詳細的信息披露和嚴謹的外部評估。”
記者了解到，大唐國際轉型債券募集資金將用于高井燃氣熱電項目。該項目為置換燃煤機組天然氣清潔利用項目，是北京“四大燃氣熱電中心”的重點項目之一，預計每年可節約標準煤41.59萬噸，可減排二氧化碳183.85萬噸，實現燃煤到燃氣的低碳轉型和清潔供暖，具備良好的節能減排效益。
“轉型債券作為綠色債券的重要補充，為傳統高碳排放企業向低碳排放轉型拓寬了融資渠道、提供了更多的融資支持。”國家開發銀行資金部有關負責人稱。
中鋁股份發行的轉型債券募集資金投向500KA電解鋁生產線環保節能技術升級改造項目，通過引入國際領先的技術工藝，進一步降低碳排放水平。技改完成后，該生產線預計每年可節能3.52萬噸標準煤，減少二氧化碳排放19.07萬噸，各項能耗、能效指標均優于國家電解鋁行業先進值。
首批5單項目對發行人層面整體轉型規劃和路徑、募投項目領域、預計或實際的轉型效益等方面進行了詳細披露，均出具了第三方評估認證報告，對發行人低碳轉型規劃、募集資金投向使用與管理、項目評估與篩選、環境效益、信息披露等內容進行了全方位評估認證。
助力轉型金融發展
多位專家表示，首批轉型債券落地是轉型金融活動中的重要舉措。普華永道中國ESG可持續發展市場主管合伙人倪清認為，此次轉型債券的發行促進主體活動從高碳向低碳乃至脫碳轉變。
在中國銀行投資銀行與資產管理部副總經理劉林看來，轉型金融近年來在國內外得到了廣泛關注和快速響應。轉型債券服務于長期可持續發展理念，可以將金融資源與實體經濟轉型有效銜接起來，推動我國轉型金融體系進一步完善，將成為我國綠色金融的重要補充。
值得一提的是，本次批量化轉型債券發行為我國傳統高碳行業低碳轉型項目提供了精準的公開市場直接融資。浦發銀行投資銀行部副總經理宋瑞波表示，這將有效支持高碳排放企業開展技術升級改造、產能置換等具有節能降碳效果的項目，滿足了低碳轉型經濟發展的融資需求。
