- 深交所報告認為 境內ETF市場迎來新發(fā)展機遇
- 2022年04月11日 來源：中國證券報
提要：從全球ETF市場發(fā)展情況來看，2021年全球股市受新冠疫情影響出現大幅波動，但并未改變ETF市場資金持續(xù)流入的趨勢。全球ETF產品數量和資產規(guī)模持續(xù)增長，規(guī)模超過10萬億美元。
4月10日，深交所發(fā)布ETF行業(yè)發(fā)展年度報告(2021)。報告顯示，2021年境內ETF產品規(guī)模達到1.4萬億元，較上一年增長30.55%，產品數量和規(guī)模均創(chuàng)近十年新高。
報告指出，圍繞我國經濟高質量發(fā)展、共同富裕、對外開放等戰(zhàn)略目標，結合全球ETF市場的發(fā)展趨勢，境內ETF市場可能在以下方面迎來新的發(fā)展機遇：一是國家重點領域相關ETF產品迎來發(fā)展契機，服務經濟高質量發(fā)展；二是ETF產品線將持續(xù)完善，吸引中長期資金入市，助力實現共同富裕；三是創(chuàng)新類產品將不斷豐富，更好滿足多元化投資需求；四是ETF互聯(lián)互通機制將進一步拓寬，助力資本市場高水平對外開放。
2021年，境內ETF市場呈現以下特點：權益類ETF資產規(guī)模最大，占比為67.44%，其次為貨幣ETF，占比為20.97%；跨境股票ETF規(guī)模增幅最大，達到212.33%，其中增幅最大的是易方達中證海外互聯(lián)ETF，增幅達485.15%；ETF規(guī)模增長主要源于新發(fā)產品，新發(fā)產品多為寬基和主題類ETF，其中深市上市的華夏MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF是2021年境內規(guī)模最大的新發(fā)產品；市場運行效率持續(xù)提升，非貨幣ETF產品換手率有所提高，折溢價率小幅上升，處于合理區(qū)間；ETF持有結構仍為以機構投資者為主，但個人投資者持有規(guī)模比例有所上升；ETF基金管理公司龍頭效應顯著，非貨幣ETF規(guī)模集中度進一步提升，前十大基金公司的產品規(guī)模占比達79.21%；基金投顧和FOF產品快速發(fā)展，ETF作為配置工具迎來新機遇；深市ETF規(guī)模占境內ETF總規(guī)模的比例持續(xù)提升，產品數量和規(guī)模均創(chuàng)近十年新高；深市股票ETF規(guī)模占深市A股流通市值的比例有所上升，深市債券ETF規(guī)模占深市債券總規(guī)模的比例高于2021年境內整體水平。
從全球ETF市場發(fā)展情況來看，2021年全球股市受新冠疫情影響出現大幅波動，但并未改變ETF市場資金持續(xù)流入的趨勢。全球ETF產品數量和資產規(guī)模持續(xù)增長，規(guī)模超過10萬億美元。
全球市場呈現以下特點：歐美市場規(guī)模仍然領先，美國ETF市場占全球ETF市場規(guī)模的比重達70.2%，歐洲占比達15.6%；美國和歐洲等ETF市場規(guī)模增幅較大，分別上升31.9%和24.7%，高于過去十年年均復合增長率(21.1%和18.2%)，日本ETF市場增長放緩，規(guī)模與去年持平；權益類ETF吸引力明顯增強，美國、歐洲和亞洲(除日本)市場的權益類ETF產品資金凈流入額分別增長211.5%、232.4%和248.1%；全球ESGETF產品快速發(fā)展，規(guī)模突破3000億美元，同比增長84.3%，資金凈流入額較去年增長114.1%；從特色產品來看，SmartBetaETF、主題ETF、主動管理ETF、外匯對沖ETF和數字貨幣ETF發(fā)展較好，2021年產品規(guī)模增幅分別為31.7%、20.7%、53.6%、15.7%和549%。
