- “花式保殼”財務造假被坐實 *ST科林或面臨強制退市
- 2023年01月17日 來源：中國證券報
提要：根據中國證監會江蘇監管局日前出具的《行政處罰事先告知書》和《采取責令改正措施的決定》，*ST科林2021年被認定虛增營業收入6719.35萬元，還有6082.08萬元的業務收入被認定為不具備商業實質和與主營業務無關。公司被責令逐項落實改正并于2023年2月1日前完成整改。業內人士表示，這意味著*ST科林股票或面臨強制退市。
2021年報問詢函回復延期超過8個月、累計延期17次，*ST科林的“花式保殼”不斷刷新A股歷史紀錄。
本報2022年8月26日刊發《*ST科林保殼術調查：互聯網業務突擊收入成色幾何 二級市場浮現關聯賬戶“暗盤”》，質疑*ST科林涉嫌通過財務造假虛增收入來逃避退市。
根據中國證監會江蘇監管局日前出具的《行政處罰事先告知書》和《采取責令改正措施的決定》，*ST科林2021年被認定虛增營業收入6719.35萬元，還有6082.08萬元的業務收入被認定為不具備商業實質和與主營業務無關。公司被責令逐項落實改正并于2023年2月1日前完成整改。業內人士表示，這意味著*ST科林股票或面臨強制退市。
針對上述相關問題，中國證券報記者多次撥打*ST科林聯系電話，但均未能取得聯系。
“延期回復”
刷新歷史紀錄
1月13日晚間，*ST科林毫無懸念地再次披露了一份半年報問詢函延期回復公告。這已經是自2022年9月8日深圳證券交易所對其2022年半年報發出問詢函以來的第9次延期。
實際上，針對深圳證券交易所2022年5月5日對其2021年報的問詢函，公司已經延期回復超過8個月，累計延期17次之多。
同時，針對深圳證券交易所關于本報于2022年8月26日刊發調查報道《*ST科林保殼術調查：互聯網業務突擊收入成色幾何 二級市場浮現關聯賬戶“暗盤”》，獨家揭露*ST科林涉嫌通過財務造假逃避退市等問題的關注函，公司自2022年8月29日以來已經延期回復超過4個月，累計延期9次。
此外，深圳證券交易所于2022年11月11日針對公司2022年三季報的問詢函，*ST科林也是一再延期，至今尚未回復。
記者梳理發現，上述所有的延期回復理由均為“涉及的部分事項尚需進一步補充及完善”。
對此，資深市場人士告訴記者，歷年來都會出現一些瀕臨退市的上市公司通過捐贈資產等方式，進行“花式保殼”的現象，但采用這種極端消極的態度對抗監管以達到規避退市的案例實屬罕見，延期回復時間遠超正常情況，刷新了A股市場的歷史紀錄。
一位不愿具名的律師向記者表示，深圳證券交易所屬于自律性組織，依據該交易所《上市規則(2022年修訂)》的規定，包括*ST科林在內的監管對象應當積極配合交易所日常監管，在規定期限內按要求提交回復、說明及其他相關文件，或者按規定披露相關公告等，不得以有關事項存在不確定性等為由不履行報告、公告和回復深圳證券交易所問詢的義務。
上述律師進一步補充，根據《上市規則》中的違規處理條款，監管對象違反本規則或其他規定的，可以視情節輕重，對其單獨或者合并采取自律監管措施或者實施紀律處分，包括口頭警示、書面警示甚至向相關主管部門出具監管建議函等10項監管措施，比如移送證監會立案調查就是其中的一個選項。
“財務造假”
退市大限將至
實際上，對于*ST科林的消極態度，證監會已經及時采取果斷措施，對公司立案調查并對相關主體作出行政處罰。
因公司涉嫌信息披露違法違規，*ST科林于2022年8月25日收到證監會《立案告知書》和《調查通知書》。而根據2022年12月29日披露的《行政處罰及市場禁入事先告知書》的調查認定，*ST科林2021年虛增營業收入6719.35萬元，虛增營業成本6719.35萬元，分別占公司2021年報披露的營業收入、營業成本的39.52%、52.24%。
同時，根據江蘇證監局對*ST科林出具的《采取責令改正措施的決定》，公司2021年通過控股子公司易有樂網絡科技(北京)有限公司(簡稱“易有樂”)新開展的信息技術服務業務，即對俠客行(上海)廣告有限公司、執享(廈門)傳媒有限公司等8家公司提供的新媒體廣告投放業務，按照總額法確認的收入共計7527.26萬元不符合企業會計準則。
根據上述決定書，易有樂與檸檬無限網絡科技(廣東)有限公司(簡稱“檸檬無限”)、長沙青螢網絡科技有限公司(簡稱“長沙青螢”)和成都美翔文化傳播有限公司(簡稱“成都美翔”)等客戶之間的技術研發服務業務，2021年分別確認收入4143.40萬元、1155.66萬元和783.02萬元均不具有商業合理性。
其中，易有樂與檸檬無限、長沙青螢等客戶之間存在管理混同的情形，包括存在易有樂的員工在檸檬無限報銷費用的情況，易有樂財務人員的電腦中存有檸檬無限銀行賬戶日記，易有樂人事人員同時統計易有樂和檸檬無限、長沙青螢的員工花名冊等。
同時，從資金流水看也存在明顯造假。長沙青螢支付給易有樂的資金，部分可追溯至易有樂或其法定代表人楊慧；成都美翔支付易有樂的資金，部分可追溯至易有樂，且資金流轉的多個環節存在付款IP地址相同的情況。
此外，截至江蘇證監局調查時，檸檬無限斥資4000多萬元向易有樂采購的產品未完全投入實際使用，長沙青螢未通過斥資1000多萬元向易有樂采購的相關大數據分析平臺實現收益。而成都美翔則不包括網站運營、電子商務等業務，未獲得電商平臺的經營許可證，無法通過運營相關電商平臺產生收益。
值得注意的是，根據江蘇證監局《行政處罰及市場禁入事先告知書》和《關于對科林環保裝備股份有限公司采取責令改正措施的決定》認定的情況，*ST科林2021年度營業收入在原來1.45億元的基礎上至少要扣除被認定為虛增的6719.35萬元和被認定為不具備商業實質的6082.08萬元，調整后無疑將低于1億元，進而導致觸及營業收入低于1億元的“退市紅線”，公司股票或被終止上市。
業內人士指出，盡管在程序上公司還可以針對行政處罰和市場禁入提出陳述、申辯和聽證要求，針對責令改正的監管措施也可以提出行政復議申請甚至向法院提起行政訴訟，但復議與訴訟期間上述監管與處罰措施并不停止執行。
江蘇證監局要求*ST科林對照責令改正決定書逐項落實改正，并于2023年2月1日前完成整改。業內人士指出，這意味著公司的股票或被終止上市。
