- 信披成“重災區” 多股被證監會立案調查
- 2022年11月28日 來源：北京商報 作者：丁寧
提要：投融資專家許小恒表示，上市公司信息披露多年來一直是監管層監管的重點，相關制度也在不斷完善。近期監管部門查處多起上市企業信息披露違法違規案件，體現了監管層在不斷加大執法力度和精準性。
A股“嚴打月”來了。11月以來，A股上市公司披露公司或董事長等相關人員被立案的消息激增，經北京商報記者不完全統計，月內有19只個股對外披露了公司或是公司董事長、高管等相關人員被證監會立案的消息。被立案的原因包括涉嫌信息披露違法違規、操縱證券市場、內幕交易等。在業內人士看來，被立案的個股、人員數量激增，反映出監管嚴厲打擊上市公司及相關責任人違法違規行為的態度和決心，有利于懲戒各市場主體，保護投資者合法權益。
11股涉嫌信披違法違規被立案
經統計，本月有11只個股遭到了證監會立案調查，被立案調查的原因均為涉嫌信息披露違法違規。
以最新披露被立案消息的惠程科技為例。11月26日，惠程科技發布公告稱，公司收到證監會下發的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，中國證監會決定對公司立案調查。
惠程科技就立案調查事項進行了自查，或涉及2020年年報信息披露情況。惠程科技表示，大信會計師事務所(特殊普通合伙)對公司2020年度報告中的預付游戲推廣費、應付游戲分成款、商譽減值、購買子公司少數股東股權事項發表了保留意見，根據《企業會計準則》等的相關要求，公司對上述事項采取追溯重述法進行更正，追溯調整相關年度財務報表相關項目。
針對公司相關問題，北京商報記者致電惠程科技董秘辦公室進行采訪，不過對方電話未有人接聽。
同樣被立案與年報披露有關的還有宜通世紀。11月4日，宜通世紀發布公告稱，因公司2017年年報涉嫌信息披露違法違規，根據相關法律法規，證監會決定對公司立案。
此外，本月遭立案的個股中，還有多只個股被牽扯進“隋田力專網通信事件”。11月以來，江蘇舜天、ST中利、國瑞科技、瑞斯康達先后收到證監會立案告知書，因涉嫌信息披露違法違規，上述個股遭到證監會立案。
因上述個股均涉及“隋田力專網通信事件”，也使得市場猜測被立案或與該事件有關。2021年7月，上海電氣、國瑞科技、中天科技、匯鴻集團等逾15家上市公司出現應收賬款逾期爆雷，而上述個股爆雷情況相類似，均為“專網通信”業務，且背后均指向一神秘人隋田力。這一事件被市場稱為“A股最大騙局”，涉及交易規模高達900億元。
上述在11月被立案的相關個股在業績上均深受這一事件影響，2021年均出現巨額虧損。直至今年前三季度，ST中利、國瑞科技仍未能實現扭虧。
投融資專家許小恒表示，上市公司信息披露多年來一直是監管層監管的重點，相關制度也在不斷完善。近期監管部門查處多起上市企業信息披露違法違規案件，體現了監管層在不斷加大執法力度和精準性。
16名股東、董事及高管被查
除了上市公司被立案，本月上市公司控股股東、董事長等相關主體被立案的情形也出現激增。經北京商報記者不完全統計，本月有16名上市公司的控股股東、董事長、高管出現被證監會立案的情形，其中有6名董事長被立案。
11月1日，控股3家上市公司的新疆廣匯實業投資(集團)有限責任公司(以下簡稱“廣匯集團”)被立案的消息震驚資本市場，廣匯物流、廣匯汽車、廣匯能源3家上市公司齊發公告，是11月嚴打的開端。
據了解，本次廣匯集團被立案是由于2015年廣匯集團重組原大洲興業控股股份有限公司上市過程中，與其原實際控制人陳鐵銘之間發生的股權糾紛事宜。
信息披露違法違規同樣是董事長等主體被立案的重災區。經統計，通策醫療、ST三盛、夢潔股份3股董事長等被立案的原因均是信息披露違法違規。
其中，通策醫療具體透露了公司董事長李建明被立案的原因，主要涉及壹號基金浙江通策壹號投資合伙企業(有限合伙)信息披露方面。
值得一提的是，夢潔股份同時被立案的人員多達5人，包括董事長姜天武，副董事長李菁，董事李建偉，董事、董事會秘書李軍，股東張愛純，也是近期同一家公司被立案調查人數最多的個股。
此外，弘亞數控董事長李茂洪、昊志機電董事長湯麗君被立案的原因為涉嫌內幕交易股票；華揚聯眾董事長蘇同、副總經理楊寧被立案的原因為涉嫌操縱證券市場；金陵體育董事李劍峰則因涉嫌短線交易金陵體育股票被立案。
對證券違法“零容忍”
11月以來的強監管風暴，反映了監管層嚴厲打擊上市公司及相關責任人違法違規行為的態度和決心。
據悉，2021年，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》(以下簡稱《意見》)，提出要依法從嚴從快從重查處欺詐發行、虛假陳述、操縱市場、內幕交易、利用未公開信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件。
《意見》確立了主要目標。到2022年，資本市場違法犯罪法律責任制度體系建設取得重要進展，依法從嚴打擊證券違法活動的執法司法體制和協調配合機制初步建立，證券違法犯罪成本顯著提高，重大違法犯罪案件多發頻發態勢得到有效遏制，投資者權利救濟渠道更加通暢，資本市場秩序明顯改善。
此外，監管層也曾多次發聲，要加大對證券發行人控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等有關責任人證券違法行為的追責力度。
上海市東方劍橋律師事務所律師婁霄云表示，證監會從嚴打擊證券市場違法違規行為，是向市場明確傳遞零容忍信號的重要舉措，也是普及證券法律法規知識、加強投資者教育與保護的重要方式。
