- 中原證券將發行40億元次級債有助于優化財務結構
- 2022年09月28日 來源：證券日報 作者：張文娟
提要：“從上述各券商通過各種形式募集的資金性質看，次級債尤其是長期次級債發行擴容明顯。”深圳方戰略產業咨詢有限公司合伙人方中偉表示，相比于其他債券品種，長期次級債可按一定比例計入凈資本，券商可通過公開發行次級債補充資本，進一步發展公司自營、兩融等重資本業務，有助于增強券商服務實體經濟能力。
9月27日，中原證券發布公告稱，中國證監會同意公司向專業投資者公開發行面值總額不超過40億元次級公司債券的注冊申請。據公司此前披露的募集說明書顯示，本次債券募集資金扣除發行費用后，擬全部用于補充營運資金和償還到期債務。
中原證券表示，本次債券募集資金將進一步優化公司負債結構和改善財務結構，降低財務風險，滿足公司不斷增長的營運資金需求，拓寬融資渠道。同時，在保持合理資產負債率水平的情況下，提高財務杠桿比率，從而提升公司盈利水平。
值得注意的是，包括本次次級公司債券，今年以來，中原證券多個發債事項取得重要進展。2022年3月8日，公司2022年面向專業投資者公開發行公司債券(第一期)成功發行，規模為20億元。3月16日，公司通過旗下全資子公司中州國際，在香港聯合交易所成功發行2022年全國第一筆A+H上市省級券商美元債，募集資金1億美元。9月14日，上交所公司債券項目信息平臺顯示，公司擬發行50億元小公募債獲受理。
“充裕的資本可以為證券公司持續發展提供動力。隨著一系列的募資事項展開,中原證券的資金和資本實力將進一步增強,公司各項主營業務的競爭力將得到增強。”公瑾企業管理咨詢有限公司合伙人曹炎炎向《證券日報》記者表示。
Choice數據顯示，今年以來國內券商發債累計達8774.18億元。分季度來看，一季度、二季度和三季度以來，券商通過發行公司債(包含次級債)、短期融資券已累計募資分別為2938.25億元、2240.4億元、3595.53億元。
券商還通過配股、定增、可轉債等多種方式再融資。據記者不完全統計，截至目前，年內已有3家券商實施配股，有2家券商實施定增和完成可轉債發行，實際募資總額高達805.15億元。此外，另有3家券商合計295億元的再融資方案目前正在推進。
“從上述各券商通過各種形式募集的資金性質看，次級債尤其是長期次級債發行擴容明顯。”深圳方戰略產業咨詢有限公司合伙人方中偉表示，相比于其他債券品種，長期次級債可按一定比例計入凈資本，券商可通過公開發行次級債補充資本，進一步發展公司自營、兩融等重資本業務，有助于增強券商服務實體經濟能力。
