- ETF納入互聯(lián)互通7月4日正式實施 各項準備工作已基本完成
- 2022年06月29日 來源：證券日報 作者：吳曉璐 邢萌
提要：業(yè)內人士表示，將ETF這一適合被動投資的指數化基金產品納入互聯(lián)互通，有利于豐富互聯(lián)互通投資品種，進一步便利境內外投資者參與兩地資本市場，增強A股對境外中長期配置型資金的吸引力，提高內地資本市場制度型開放水平，也有利于進一步鞏固提升中國香港國際金融中心地位。
定了！ETF納入互聯(lián)互通7月4日正式實施
相關業(yè)務和技術等各項準備工作已基本完成
6月28日，中國證監(jiān)會和中國香港證監(jiān)會發(fā)布《中國證券監(jiān)督管理委員會 香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會 聯(lián)合公告》(以下簡稱《聯(lián)合公告》)，決定批準兩地交易所正式將符合條件的交易型開放式基金(交易所買賣基金，以下統(tǒng)稱ETF)納入內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制(以下簡稱“互聯(lián)互通”)。互聯(lián)互通下的ETF交易將于2022年7月4日開始。
同日，滬深交易所表示，目前ETF納入互聯(lián)互通機制的業(yè)務和技術等各項準備工作已基本完成。
業(yè)內人士表示，將ETF這一適合被動投資的指數化基金產品納入互聯(lián)互通，有利于豐富互聯(lián)互通投資品種，進一步便利境內外投資者參與兩地資本市場，增強A股對境外中長期配置型資金的吸引力，提高內地資本市場制度型開放水平，也有利于進一步鞏固提升中國香港國際金融中心地位。
相關業(yè)務規(guī)則等已確定
技術系統(tǒng)已準備就緒
根據《聯(lián)合公告》，今年5月27日中國證監(jiān)會、香港證監(jiān)會發(fā)布聯(lián)合公告以來，兩地監(jiān)管機構在ETF納入互聯(lián)互通的準備工作上通力合作。目前，相關業(yè)務規(guī)則、操作方案及監(jiān)管安排均已確定，技術系統(tǒng)已準備就緒。
就在幾天前，中國證監(jiān)會于6月24日發(fā)布了旨在規(guī)范互聯(lián)互通相關活動的《關于交易型開放式基金納入互聯(lián)互通相關安排的公告》；同日，滬深交易所、中國結算也發(fā)布了配套實施細則。
《聯(lián)合公告》介紹，中國證監(jiān)會、香港證監(jiān)會已就ETF納入互聯(lián)互通涉及的跨境監(jiān)管合作、投資者教育合作等安排達成共識，雙方將繼續(xù)做好ETF納入互聯(lián)互通投資者教育和投資知識傳播工作，加強執(zhí)法合作，打擊各類跨境違法違規(guī)行為，及時妥善處理重大或突發(fā)事件，維護互聯(lián)互通正常運行秩序，保護投資者合法權益。
此外，《聯(lián)合公告》要求，兩地交易所、證券交易服務公司及登記結算機構應當依法履行互聯(lián)互通各項職責，組織市場各方有序開展ETF納入互聯(lián)互通相關業(yè)務。證券公司(或經紀商)應當遵守相關監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務規(guī)則，加強內部控制，防范和控制風險，做好投資者教育和服務，切實維護投資者合法權益。投資者應當充分了解兩地市場法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和實踐操作的差異，審慎評估和控制風險，理性開展互聯(lián)互通相關投資。
《聯(lián)合公告》還提出，市場各方應抓緊做好啟動前的準備工作，確保ETF納入互聯(lián)互通順利實施。
在《聯(lián)合公告》發(fā)布之后，上交所當日表示，前期已正式發(fā)布了ETF納入互聯(lián)互通機制的相關業(yè)務規(guī)則，向市場明確了ETF納入條件、調整機制、交易安排等事項；同時，為確保市場準備就緒，上交所已組織市場參與者進一步做好業(yè)務啟動的相關準備工作，與會員機構開展多次交易系統(tǒng)通關測試，督促會員加強內部控制和風險防范。目前ETF納入互聯(lián)互通機制的業(yè)務和技術等各項準備工作已基本完成。
深交所表示，已發(fā)布相關業(yè)務規(guī)則，明確ETF納入條件及調整機制、交易安排等事項。同時，深交所與相關各方密切協(xié)作，組織市場參與者做好各項準備工作，與會員機構聯(lián)合開展多次技術系統(tǒng)測試，督促會員加強業(yè)務風險防范，認真做好投資者教育服務。目前，業(yè)務、技術和市場等各方面準備工作已基本就緒。
滬深交易所和香港聯(lián)交所還于6月28日公告了首批將于7月4日正式納入滬深港通標的ETF名單。其中，滬股通ETF53只，包括上證50ETF、金融ETF、紅利ETF等；深股通ETF共30只，覆蓋創(chuàng)業(yè)板ETF、滬深300ETF等核心寬基產品，以及生物科技ETF、芯片ETF、碳中和ETF等代表性行業(yè)主題產品，主要集中在先進制造、數字經濟和綠色低碳等領域。港股通ETF共4只，包括盈富基金等股票ETF。
切實加強
跨境監(jiān)管合作
近年來，中國證監(jiān)會有序推動內地與香港金融市場和金融基礎設施互聯(lián)互通，分別于2014年11月17日和2016年12月5日推出滬港通、深港通機制，開創(chuàng)了操作便利、風險可控的跨境投資新模式。滬深港通開通以來，整體運行平穩(wěn)有序，證監(jiān)會持續(xù)優(yōu)化完善滬深港通交易、結算、監(jiān)管等各項制度，擴大滬深港通每日額度，推動南北向“看穿式”監(jiān)管，先后將不同投票權架構公司、在港上市生物科技公司、科創(chuàng)板公司股票納入標的，推進內地資本市場高水平對外開放，促進兩地市場共同發(fā)展。此外，中國證監(jiān)會在優(yōu)化停牌機制、改革尾盤交易機制、完善持股上限管理方式等方面均做了制度完善，取得了積極的效果。截至2022年5月底，滬深股通資金合計凈流入約16334億元，港股通資金合計凈流入約20098億元。中國證監(jiān)會表示，下一步將持續(xù)優(yōu)化完善互聯(lián)互通機制，進一步拓展互聯(lián)互通交易標的，切實加強跨境監(jiān)管合作，支持中國香港國際金融中心地位，促進兩地市場互利共贏、共同發(fā)展。
