- 才府玻璃IPO上會(huì)被否 保薦機(jī)構(gòu)為財(cái)通證券
- 2021年11月13日 來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)
提要：證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2021年第121次發(fā)審委會(huì)議于昨日召開，審議結(jié)果顯示，浙江才府玻璃股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“才府玻璃”)首發(fā)未獲通過(guò)。
證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2021年第121次發(fā)審委會(huì)議于昨日召開，審議結(jié)果顯示，浙江才府玻璃股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“才府玻璃”)首發(fā)未獲通過(guò)。
才府玻璃的保薦機(jī)構(gòu)為財(cái)通證券股份有限公司，保薦代表人為姜秀華、朱欣靈。
才府玻璃的主營(yíng)業(yè)務(wù)為日用玻璃包裝容器的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，公司生產(chǎn)工藝主要包括窯爐熔化、成型、冷卻、噴涂及檢驗(yàn)。
才府玻璃2021年6月21日預(yù)披露更新招股書顯示，截至招股說(shuō)明書簽署日，陳建剛直接持有公司2892.50萬(wàn)股，持股比例為38.26%，陳平安直接持有公司1957.50萬(wàn)股，持股比例為25.89%，陳建剛、陳平安和王海紅通過(guò)持有才府控股 100%股權(quán)間接持有公司2130萬(wàn)股，持股比例為28.18%，陳建剛、陳平安、王海紅直接和間接合計(jì)持有公司6980.00萬(wàn)股，持股比例為92.33%，陳平安系陳建剛的父親，王海紅系陳建剛的配偶。因此，公司無(wú)控股股東，公司實(shí)際控制人為陳建剛、陳平安、王海紅。
才府玻璃原擬于深交所主板上市，擬發(fā)行不超過(guò)2520萬(wàn)股，占本次發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%，公司本次發(fā)行不安排公司股東公開發(fā)售股份。才府玻璃原擬募集資金4.90億元，分別用于年產(chǎn)30萬(wàn)噸玻璃包裝容器項(xiàng)目、年產(chǎn)6萬(wàn)噸玻璃包裝容器項(xiàng)目。
1、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入逐年增加，向非直接用戶類客戶銷售波動(dòng)較大。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明2020年銷售收入未受疫情影響且較2019年增長(zhǎng)的原因，是否存在放寬信用政策調(diào)節(jié)收入的情形；(2)說(shuō)明2019年發(fā)行人向非直接用戶上海尚程的銷售金額及占比相對(duì)較小的原因，結(jié)合菲律賓2020年新冠疫情的嚴(yán)重程度，說(shuō)明上海尚程向發(fā)行人所購(gòu)產(chǎn)品大幅增加且全部向菲律賓出口的合理性；(3)說(shuō)明2020年向非直接用戶類客戶銷售金額大幅增加的原因；在2021年上半年疫情較2020年好轉(zhuǎn)且相關(guān)窯爐不存在檢修的情況下，向非直接用戶類客戶銷售金額大幅下滑的原因，是否存在向非直接用戶類客戶壓貨從而提前確認(rèn)收入的情況；(4)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)與主要客戶的合作是否穩(wěn)定且具有持續(xù)性；報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品銷售價(jià)格持續(xù)下滑的原因及合理性，相關(guān)負(fù)面因素是否會(huì)對(duì)發(fā)行人長(zhǎng)期盈利能力造成重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已經(jīng)充分披露；(5)結(jié)合以上問(wèn)題說(shuō)明針對(duì)非直接用戶類客戶及其終端銷售的真實(shí)性，相關(guān)信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見。
2、發(fā)行人前次申報(bào)時(shí)編制了2019年度盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，本次申報(bào)2019年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)不及前述盈利預(yù)測(cè)的70%。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)結(jié)合前次申報(bào)時(shí)相關(guān)盈利預(yù)測(cè)信息，說(shuō)明發(fā)行人2019年完成的營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)不及預(yù)測(cè)的主要原因及合理性；(2)說(shuō)明盈利預(yù)測(cè)中的產(chǎn)銷率、收入預(yù)測(cè)基礎(chǔ)是否合理，盈利預(yù)測(cè)采用的關(guān)鍵參數(shù)依據(jù)是否充分，已披露信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；(3)說(shuō)明盈利預(yù)測(cè)信息相關(guān)的內(nèi)部控制制度是否健全并有效運(yùn)行。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見。
3、本次申報(bào)前，自然人毛紅實(shí)投資入股發(fā)行人。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)毛紅實(shí)于申報(bào)前入股的詳細(xì)過(guò)程，發(fā)行人申報(bào)前引入該股東的合理性；(2)入股價(jià)格的確定依據(jù)、合理性及是否存在不當(dāng)利益輸送情況；(3)毛紅實(shí)入股比例是否存在刻意規(guī)避相關(guān)股東核查及股份鎖定期相關(guān)規(guī)定的情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見。
4、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人向華潤(rùn)雪花、百威啤酒等玻璃瓶用戶采購(gòu)碎玻璃的單價(jià)明顯低于德清金雷且主要以后者為采購(gòu)來(lái)源的合理性，采購(gòu)價(jià)格的確定依據(jù)及其公允性；(2)原供應(yīng)商德清國(guó)能、華隆制瓶的基本情況、股東及實(shí)際控制人，是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方存在非交易性資金往來(lái)，發(fā)行人關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定及關(guān)聯(lián)交易披露是否充分；(3)向非直接用戶類客戶銷售的毛利率顯著高于直接用戶類客戶的原因，是否具有商業(yè)合理性；發(fā)行人玻璃瓶罐類產(chǎn)品的毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比公司山東華鵬同類產(chǎn)品毛利率的原因及合理性；(4)發(fā)行人管理人員人數(shù)和平均薪酬以及管理費(fèi)用占比低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見。
