- 天風證券董事會審議通過非公開發行預案
- 2020年09月28日 來源：中國證券報·中證網
提要：天風證券9月25日收盤后發布公告稱，董事會審議通過《2020年度非公開發行A股股票預案》（簡稱“預案”），公司擬以非公開發行股份的方式向不超過35名投資者募集資金合計不超過128億元，募集資金擬用于發展投資與交易業務、擴大信用業務規模、增加子公司投入、償還債務和補充營運資金。
天風證券9月25日收盤后發布公告稱，董事會審議通過《2020年度非公開發行A股股票預案》（簡稱“預案”），公司擬以非公開發行股份的方式向不超過35名投資者募集資金合計不超過128億元，募集資金擬用于發展投資與交易業務、擴大信用業務規模、增加子公司投入、償還債務和補充營運資金。
天風證券相關負責人表示，券商作為資本市場的核心參與主體，承擔著新時代服務實體經濟、優化資源配置等服務國家重大戰略的歷史使命和中國經濟轉型的重任，此次非公開發行有利于公司增強資金實力，優化業務結構，把握市場機會，持續提升服務實體經濟能力和綜合服務能力，為全體股東帶來回報，為社會創造價值。?
繼續發揮混合所有制優勢
“天風證券是一家典型的混合所有制券商，多元均衡的股權結構是天風最重要的基石。此次非公開發行是公司戰略化的一步，將進一步強化混合所有制標簽，夯實公司服務中國經濟發展的能力?！鄙鲜鲐撠熑酥赋觥３姽蓶|外，天風證券股權呈現出以下特點，第一部分為武漢國資、省聯投等湖北和武漢國資平臺，第二部分為人福醫藥、陜西大德等大型民營企業，第三部分為信達、中航信托、光大金控等泛同業機構。因此，兼具強大的政府支持、靈活的創新機制和進取的泛同業協同，這是天風的特色。
對于這次非公開發行的對象，天風在預案中稱，符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者（QFII）以及其他境內法人投資者、自然人等不超過35名（含）的特定對象，其中信托公司作為發行對象的只能以自有資金認購。公司本次發行尚無確定的對象，發行對象與公司之間的關系將在本次發行結束后的相關公告文件中予以披露。在監管部門放寬券業外資準入門檻下，天風證券此次非公開發行是否會有外資投資者值得期待。
上述負責人表示，希望公司通過此次非公開發行，與內資、外資，大型國有和民營企業等各類投資者，特別是國際知名機構建立緊密的戰略合作關系，通過進一步優化股東結構提升公司發展空間。?
夯實資本實力
今年3月20日，證監會正式發布修正后的《證券公司風險控制指標管理辦法》及配套規則，進一步完善了以凈資本為核心的證券公司風險控制指標管理體系。某券商非銀分析師表示，證券公司的凈資本實力直接影響了其業務資質和業務規模，是證券公司抗風險、穩發展的重要基石。因此，證券公司必須持續不斷地夯實資本實力，為公司的發展提供有效的護城河。
今年以來，包括天風證券在內的多家券商密集“補血”，天風證券作為一家中型證券公司，只有加快補充資本實力，把握當下券業發展的新機遇，才有可能在未來行業競爭格局中占有一席之地。
據悉，本次募集資金擬用于發展投資與交易業務、擴大信用業務規模、增加子公司投入、償還債務和補充營運資金5個方面，其中投入在擴大信用業務規模方面的資金最高。
某券商分析師分析，天風證券本次發行是順應證券行業發展趨勢的必然選擇。信用業務作為資本消耗性業務，需占用大量的流動性。根據《證券公司風險控制指標計算標準規定》，證券公司經營融資融券業務的，應該按照對客戶融資融券業務規模的10%計算信用風險資本準備。但同時，信用業務綜合價值可觀，已成為證券公司服務核心客戶、增強客戶黏性、提升綜合化經營的重要途徑。在目前行業傭金率普遍下調的大背景下，通過發展信用業務，挖掘客戶綜合金融服務需求，將有利于提升公司的盈利能力及市場競爭力。
實現戰略目標的有力支撐
天風證券相關負責人表示，本次發行既是順應證券行業發展趨勢的必然選擇，也是實現戰略目標的有力支撐。業內人士認為，如果天風能抓住本輪資本市場發展新機遇，加快與恒泰證券資源整合，未來業務將進一步發展。
據介紹，恒泰證券規模體量適中、盈利狀況良好、風險資產少，在牌照、業務、管理、人員能夠與天風證券形成協同與互補。今年上半年，天風證券在僅完成恒泰證券26.49%股權收購的情況下，總資產已經達到740.83億元，歸母凈資產177.27億元，較上年同期上漲23.64%和46.23%，今年1—7月，母公司營業收入和凈利潤分別為22.52億元和5.48億元，其中凈利潤是2019全年的近1.8倍。
業內人士認為，天風證券的優勢在于機構服務能力較強，研究、資管、投行、并購等業務主要指標均已進入行業前20名，而恒泰在零售業務上較為強勢，還握有公募基金和和托管牌照。兩者從業務上看，形成了較好的互補，有望形成1+1大于2的效果。此前天風證券副總裁翟晨曦已出任新華基金聯席董事長，而天風總裁王琳晶已出任恒泰直投子公司恒泰長財的董事長。?
今年3月，證監會核準了天風作為恒泰證券大股東的資格，成為恒泰證券單一第一大股東。據了解，天風證券已向恒泰證券派駐了2名董事、1名監事及包括聯席總裁、財務總監、董秘等多位高管，雙方業務對接已全面啟動，開始一體化運行。
