通化金馬11月7日晚間公告，公司擬采用支付現(xiàn)金的方式購買德信義利、圣澤洲分別持有的雞礦醫(yī)院73.48%股權(quán)、11.52%股權(quán)；采用支付現(xiàn)金的方式購買德信義利、圣澤洲分別持有的雙礦醫(yī)院73.48%股權(quán)、11.52%股權(quán)。交易完成后，上市公司分別持有雞礦醫(yī)院、雙礦醫(yī)院85%股權(quán)，雞礦醫(yī)院、雙礦醫(yī)院成為上市公司控股子公司。經(jīng)交易各方協(xié)商，標(biāo)的資產(chǎn)初步交易對價(jià)為15.3億元。

擬收購兩醫(yī)院

據(jù)悉，通化金馬本次收購標(biāo)的公司為雞礦醫(yī)院、雙礦醫(yī)院，同時受托股權(quán)管理七臺河醫(yī)院、鶴崗醫(yī)院等4家醫(yī)院，其中，雞礦醫(yī)院、雙礦醫(yī)院、七臺河醫(yī)院、鶴崗醫(yī)院均為三級甲等綜合性醫(yī)院，在當(dāng)?shù)鼐碛辛己每诒瑯I(yè)務(wù)規(guī)模、醫(yī)療服務(wù)、技術(shù)水平具有領(lǐng)先地位。上述醫(yī)院分別位于黑龍江省雞西市、雙鴨山市、七臺河市、鶴崗市及周邊區(qū)域。

雞礦醫(yī)院未經(jīng)審計(jì)的2018年度營業(yè)收入6.26億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤6342.30萬元，分別相當(dāng)于同期上市公司營業(yè)收入和歸屬于母公司所有者的凈利潤的29.88%和19.17%；雙礦醫(yī)院未經(jīng)審計(jì)的2018年度營業(yè)收入5.52億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤5333.21萬元，分別相當(dāng)于同期上市公司營業(yè)收入和歸屬于母公司所有者的凈利潤的26.36%和16.12%。

因此，本次交易有利于進(jìn)一步提升通化金馬的綜合競爭能力和后續(xù)發(fā)展能力，增強(qiáng)通化金馬的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)盈利能力。

值得注意的是，通化金馬通過外延式并購控制資產(chǎn)規(guī)模較大、醫(yī)療設(shè)備先進(jìn)、技術(shù)領(lǐng)先的雞礦醫(yī)院和雙礦醫(yī)院，快速切入醫(yī)療服務(wù)市場，發(fā)展“區(qū)域醫(yī)療中心”，推進(jìn)大健康產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略。雞礦醫(yī)院、雙礦醫(yī)院將通過上市公司的資本市場平臺，加快業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展，提高醫(yī)療水平和醫(yī)療服務(wù)，引領(lǐng)“區(qū)域醫(yī)療中心”的進(jìn)步。

通化金馬稱，本次交易完成后，上市公司將控制黑龍江東部區(qū)域的核心醫(yī)院資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)“綜合醫(yī)藥制造＋綜合醫(yī)療服務(wù)”的業(yè)務(wù)格局，有利于提高公司的盈利水平，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為廣大中小股東的利益提供更為多元化、更為可靠的經(jīng)營業(yè)績保障。

近年不斷對外并購

據(jù)了解，通化金馬主營業(yè)務(wù)為藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，具備注射劑、片劑、膠囊劑、顆粒劑、栓劑、口服液、濃縮丸、糊丸、糖漿劑等10多個劑型的生產(chǎn)能力。

近年來，通化金馬不斷開展資本運(yùn)作，經(jīng)過產(chǎn)業(yè)并購，形成了本部、圣泰生物、永康制藥和源首生物等組成的業(yè)務(wù)單元集群，同時收購了處于臨床Ⅲ期的阿爾茲海默癥治療新藥研發(fā)公司長春華洋，參股了以腫瘤和神經(jīng)系統(tǒng)疾病為主要治療領(lǐng)域的單抗研發(fā)公司上海詩健和化藥CRO企業(yè)民康百草。

通過一系列的對外并購，通化金馬在鞏固提升了原有中成藥制造優(yōu)勢基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善了化學(xué)藥、生物藥和創(chuàng)新藥的研發(fā)生產(chǎn)體系，打造以醫(yī)藥創(chuàng)新為導(dǎo)向的大健康醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈。

2016年、2017年、2018年，通化金馬營業(yè)收入分別為8.5億元、15.21億元、20.95億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別2.13億元、2.58億元、3.31億元。

此前重組方案

遭證監(jiān)會否決

早在2018年5月23日，通化金馬就曾發(fā)布公告，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買七煤醫(yī)院84.14%股權(quán)、雙礦醫(yī)院84.14%股權(quán)、雞礦醫(yī)院84.14%股權(quán)、鶴礦醫(yī)院84.14%股權(quán)和鶴康腫瘤醫(yī)院84.14%股權(quán)。整個交易作價(jià)21.91億元，其中現(xiàn)金對價(jià)15億元，股份對價(jià)6.91億元。

彼時，通化金馬表示，借助并購醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)向產(chǎn)業(yè)下游延伸，是醫(yī)藥企業(yè)尋求長遠(yuǎn)發(fā)展、完善產(chǎn)業(yè)布局、提升綜合競爭力的重要路徑。本次交易標(biāo)的均為區(qū)域性大型綜合醫(yī)院，與上市公司的主營業(yè)務(wù)能夠產(chǎn)生良好的協(xié)同和互補(bǔ)作用，將為上市公司開拓新的利潤空間，成為上市公司新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

中國證監(jiān)會并購重組委于2018年12月19日舉行2018年第69次并購重組委會議，通化金馬發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項(xiàng)未獲通過。

通化金馬今年1月14日公告，鑒于本次重組標(biāo)的資產(chǎn)盈利情況良好，認(rèn)為本次重組是公司完善產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)跨越式增長，擴(kuò)大主營業(yè)務(wù)類型，提高公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力的重要舉措，公司決定繼續(xù)推進(jìn)本次重組事項(xiàng)。目前，公司正積極推動本次交易涉及的各方面工作。

如今，通化金馬重啟重組，只不過收購標(biāo)的整體規(guī)模已經(jīng)較之前有所變化。