2023年伊始，在低點徘徊許久的重卡行業，正以“起步即沖刺”的勁頭展開今年一季度的新征程。

日前，山東重工·濰柴動力舉行2023年大干一季度視頻動員會，提出山東重工集團要在2023年第一季度實現營業收入1100億元，利潤總額35億元的任務目標。

多家重卡行業上市公司在接受記者采訪時表示，受疫情、國六切換需求透支等諸多因素影響，2022年重卡銷售下降明顯，行業處于低點。不過隨著經濟復蘇，預計2023年重卡市場將有較高比例的恢復增長。

“重卡市場的表現，與經濟周期、投資、基建等有較高的相關性。”IPG中國首席經濟學家柏文喜在接受《證券日報》記者采訪時表示，隨著2023年宏觀經濟恢復、房地產市場回暖以及投資與基建力度加大，重卡行業面對的外部市場環境和需求得以優化與提升，重卡市場有望迎來行業復蘇拐點。

行業已現復蘇跡象

自2021年5月份起，國內重卡行業銷量便陷入了持續性低迷。截至2022年11月份，重卡行業銷量已經連續19個月下滑。中汽協數據顯示，2022年1月份至11月份，我國重卡累計銷售61.6萬輛，同比下降55%，銷量為近9年同期最低水平。

對此，有業內人士認為，國五切換國六造成重卡銷量提前透支是一個很重要的原因。浙商證券研報認為，2020年國內重卡銷量約160萬輛，2021年銷量約140萬輛，若以近年來行業銷量中樞115萬輛來計算，2020年和2021年共透支銷量70萬輛，這對2022年重卡銷量造成較大影響。

與此同時，疫情背景下貨物運輸受到影響，也是造成重卡行業低迷的原因之一。山東某重卡品牌經銷商李強對《證券日報》記者表示，疫情影響了企業的貨運需求，加上去年部分地區物流不暢，影響到公路貨運。此外，車多貨少貨運價格低迷，很多車主推遲了換車計劃，致使卡車銷量進一步萎縮。

不過目前來看，重卡行業已出現復蘇跡象。西南證券表示，2021年5月份至2022年7月份，重卡銷量同比15連降使得消費透支效應基本出清，2022年8月份以來重卡銷量溫和復蘇，2022年9月份、10月份銷量恢復并保持在4.5萬輛以上，同比降幅也明顯收窄。

李強告訴記者：“目前從終端銷量來看，較前幾個月已略有起色，近期門店已有幾輛車實現交付。隨著經濟增長和房地產向好，對重卡的需求將進一步提升，預計2023年市場表現會好一些。”

浙商證券研報表示，重卡行業周期見底，靜待行業改善到來。2020年和2021年國內重卡共透支銷量70萬輛，2022年全年重卡銷量約66萬輛，與近年的銷量中樞115萬輛相差約50萬輛。這意味著重卡行業透支量僅剩約20萬輛，預計2023年4月份左右將實現透支需求出清。

今年或走出上揚曲線

進入2023年，一批影響商用車行業的新規落地實施。例如，2023年1月1日起，柴油被列入危化品類。從地方層面來看，北京市提出2023年前力爭推廣氫燃料電池汽車3000輛，2025年前力爭實現氫燃料電池汽車累計推廣量突破1萬輛；上海市提出加快淘汰國四及以下排放標準柴油車；山東省濟南市提出2023年淘汰全部國三及以下排放標準柴油貨車；江蘇省自2023年1月1日起加強公路貨物超限超載運輸治理等。

“上述政策的實施將帶來一定的挑戰與機遇，個別地方治超及排放標準升級，對于重卡行業的恢復是利好。”柏文喜對《證券日報》記者表示。

從基建投資方面來看，穩增長政策加碼下，地方政府專項債持續發力，為基建投資形成有力支撐。浙商證券表示，基建投資的增長有助于重卡工程車輛需求上升。

面對持續向好的外部環境，有業內人士分析認為，2023年重卡行業會走出上揚曲線，特別是新能源商用車，將繼續保持快速增長。