- 一汽轎車調整重組方案取消35億配套募資
- 2019年11月29日 來源：證券時報
提要：一汽轎車270億重組又有新進展。11月28日晚間，一汽轎車發布公告稱，擬調整并購一汽解放的方案，取消35億元配套募資，相關對價由公司用自有現金支付。
一汽轎車270億重組又有新進展。11月28日晚間，一汽轎車發布公告稱，擬調整并購一汽解放的方案，取消35億元配套募資，相關對價由公司用自有現金支付。
回溯此前的重組方案，調整前，公司擬將除財務公司、鑫安保險之股權及部分保留資產以外的全部資產轉入一汽奔騰轎車并作為置出資產，與大股東一汽股份持有的一汽解放100%股權中的等值部分進行置換。一汽解放100%股權作價270.1億元，一汽奔騰轎車100%股權作價50.9億元，二者差額219.2億元，其中199.2億元對價由公司以6.68元/股發行股份的形式支付，其余20億對價以現金支付；公司同時擬配套募資不超過35億元。
同時，一汽轎車向一汽股份承諾置入資產中專利和專有技術2019-2022年度收入分成額分別為5.7億元、6.6億元、6.9億元和1.1億元，若未達承諾則逐年以股份支付方式予以補償。
調整后，一汽轎車以發行股份和支付現金的方式向一汽股份購買置入資產與置出資產的差額部分，股份支付和現金支付金額不變。對于此次調整，公司表示，因本次方案調整僅涉及取消募集配套資金，不構成重組方案的重大調整。
28日晚間，與重組方案調整公告一同披露的還有控股股東重新出具相關承諾的公告。公告稱，通過本次交易，一汽轎車將包括乘用車業務在內的全部資產和負債置出，將解決一汽轎車與控股股東之間長期存在的同業競爭問題，公司的關聯交易也將發生變化。而在此之前，由于宏觀環境、汽車行業、證券市場和內部經營管理等方面的變化因素，一汽股份未能如期履行承諾，導致一汽轎車與一汽夏利的同業競爭問題糾葛了整整八年。
此外，一汽轎車還在三季報中再提資產重組一事。公司表示，經過此次重組后，其主營業務變更為持續盈利能力較強的一汽解放，其盈利能力和核心競爭力均有所改善。
財通證券研究報告指出，一汽解放是國內重卡行業的絕對龍頭，一汽集團內最優質的資產之一。重卡市場格局集中，一汽解放市場份額一直保持在20%以上，長期位列行業第一，集團將利潤豐厚的商用車業務注入上市公司，將有效盤活現有優質存量資產，吹響國企改革號角。
資料顯示，一汽集團是國有六大汽車集團中唯一未實現集團整體上市的汽車企業，目前集團擁有一汽轎車、一汽夏利、一汽富維、啟明信息 4家上市公司。業內人認為，近兩年一汽集團資本運作頻繁，此次注入一汽解放，可以看作一汽集團再次重啟整體上市的信號。
