用于大型設備租賃業務的to B端融資租賃服務正被快速復制到二手車電商交易市場，復雜的金融模式對于普通購車人是一道難題，并引發眾多糾紛。近期有不少優信二手車電商用戶反映，以為是貸款買車卻變成融資租賃，最后導致重大財產損失。

艾瑞二手車報告指出，二手車行業屬于相對粗放型產業，行業缺乏監管導致車商魚龍混雜。二手車在線平臺也多與線下龐大且分散的二手車商進行合作。部分不良二手車商利用欺詐手段應對購車者，再與線上平臺進行合作，提供融資租賃服務。消費者在巨大的信息不對稱情形下，容易利益受損。

記者通過企查查發現，凱楓融資涉及多起合同融資糾紛，獲勝方大部分是優信下面的凱楓融資。凱楓融資的法人代表為曾真，他也是優信二手車的首席財務官。優信與用戶簽訂的融資租賃合同中，其第一受益人都是凱楓融資公司。

消費者面對這樣糾紛，如果走法律渠道，法院往往會判二手車公司獲勝，這也是優信面對消費者維權時表現強硬的底氣所在。天馳君泰律師事務所鄭彩虹律師對記者表示，“消費者作為成年人簽訂合同時應該明白這其中要承擔的法律責任，所以簽合同時必須要看清合約內容。消費者要想獲勝，除非能掌握優信二手車工作人員有明顯的誤導欺詐證據。”

中國裁判文書網一則判決披露了二手車電商融資租賃的玩法和套路，這也是為數不多優信敗訴的案例。

在這份《凱楓融資租賃(杭州)有限公司與陳晨融資租賃合同糾紛二審民事判決書》中顯示，一審朝陽區人民法院和二審北京市中級人民法院均支持本案中的陳晨解除《融資租賃套系合同》，并且要求凱楓融資公司配合陳晨在央行征信中心產生的不良征信記錄。不良征信記錄是微眾銀行在本案中的融資租賃款項中產生并上報央行。

這起糾紛案例顯示，2016年7月12日陳晨與榮豪公司簽訂《購車協議》，購買一款路虎攬勝車型，總價款為576900元，其中首付款為276900元，剩余300000元款項在車輛辦理過戶及抵押登記手續后由陳晨指定的第三方向榮豪公司支付，收款賬戶為榮豪公司指定的賬戶為王占榮的中國工商銀行賬戶。

陳晨在購車同時還與優信旗下的凱楓融資公司簽訂《融資租賃套系合同》，該合同包含1個附表、8個附錄文件和2個附件。這其中包括附錄一《融資租賃銷售合同》、附錄2《融資租賃回租合同》、附錄3《車輛抵押合同》、附錄4《收據》、附錄5《租賃車輛交接單》、附錄6《車輛處置條件》、附錄7《收車及處置授權書》、附錄8《委托扣款授權書》等。

在這一過程中，凱楓融資向陳晨購買其擁有完全產權的路虎，然后再由凱楓融資出租給陳晨使用。按照合同，陳晨所購車輛的所有權為凱楓融資，在其同意下陳晨可將租賃車輛登記在自己名下。值得注意的是，陳晨所欠的30萬元購車款，在新的合同下已經由凱楓融資在2016年7月15日轉賬給王占榮的工商銀行賬戶。

苛刻的融資租賃合同

在一系列復雜的合同運作后，消費者由原來的購車者變成租車人，在租滿一定期限后才可以獲得汽車所有權。消費者期間若違約，其結果是凱楓融資可采取必要措施控制租賃車輛的使用和處置租賃車輛，承租人需承擔由此造成的一切損失，并按合同總額的10%向甲方支付違約金。消費者發生嚴重違約行為之一的，凱楓融資有權單方解除合同，并要求消費者一次性支付合同項下的全部租金及一切應付款項。

一位傳統融資租賃人士對記者表示，融資租賃和銀行抵押貸款有類似地方，租賃公司為了保護自己權益，必須要牢牢抓住對方違約時候對租賃物的處置權。

在這起案件中，一審朝陽人民法院認為，《融資租賃套系合同》所包含的文件適用時點各不相同，卻于同一時間簽訂，各文件間互相關聯，任何一份合同的履行瑕疵均導致后續合同、文件無法履行、適用。

二審北京市第三中級人民法院認為，凱楓融資公司在陳晨尚未取得涉案車輛的所有權，向陳晨于合同附表中指定的收款人付款，違反了合同的約定。鑒于陳晨現未取得涉案車輛的所有權，涉案核心租賃物已不能繼續依照合同約定流轉，即涉案《融資租賃套系合同》已失去繼續履行的必要條件，故一審法院確認陳晨與凱楓融資公司簽訂的《融資租賃套系合同》解除，并無不當，維持原判。

融資租賃專家屈延凱對記者表示，目前二手車市場最大的問題是沒有二手車物權登記平臺，導致產權不明，充斥大量贓車、問題車。對于二手車融資租賃糾紛，他強調，“二手車電商融資租賃玩法沒有問題，大部分法院還是支持合同同時生效，這是典型幾方合同t+0。

屈延凱提醒消費者購買二手車前必須在正規的交易平臺，核查賣方是否有完整的購車合同及相關的發票等佐證文件，同時需要認真看清楚融資租賃合同各方當事人的權利義務再簽購買合同、融資租賃合同。要清楚地知道出租人擁有汽車的所有權”

優信更像是一家金融公司

總營收超一半由2C助貸服務貢獻

優信二手車對記者表示：“我們自身并不直接提供任何金融服務，不過，為了滿足消費者在購車過程中的金融需求，會與新網銀行、微眾銀行等合作，對客戶提供融資租賃服務。”

實質上優信二手車提供的是一種助貸服務。根據優信二手車2018年三季度2C端助貸收入為4.7億元，同比增長96.4%，占到當期公司總收入的54.7%。外界認為，優信更像是一家汽車金融公司。此前界面報道，優信還安排專門的KA團隊維護車商群體，以推動車商鼓勵未通過優信渠道購車的用戶使用優信金融完成購車。

二手車的融資租賃服務受到互聯網巨頭青睞，阿里、滴滴、騰訊、百度等紛紛入局。2018年12月6日，優信二手車與淘寶開展戰略合作，受此消息影響在美國上市的優信二手車股價5天內從2.81美元每股最高漲至8.99美元，漲幅高達220%。淘寶與優信合作是為了豐富自己的金融服務生態，對優信來說擁抱淘寶可以大大提高獲客效率，縮短交易鏈條。

網貸天眼研究員李雪此前接受媒體采訪時指出，“二手車電商雖然銷量巨大，但是利潤微薄，對汽車電商來說汽車金融恰好是一個新的盈利點。”

優信二手車除了與新網銀行、微眾銀行展開合作外，其在2018年9月份直接參股一家消費金融公司。2018年9月5日，四川銀監局同意錦程消費金融注冊資本由3.2億元增至4.2億元，股東由原來的成都銀行和豐隆銀行2家增加至5家，其中優信旗下的凱楓融資租賃(杭州)有限公司持股占比19%。