- 2022年光伏行業(yè)火爆“出圈” 產(chǎn)業(yè)資本“跨界”投資引發(fā)行業(yè)洗牌
- 2022年12月29日 來源：證券日?qǐng)?bào)
提要：對(duì)于光伏行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張，上機(jī)數(shù)控董事楊昊認(rèn)為，光伏行業(yè)正處于快速高速發(fā)展期，當(dāng)前終端裝機(jī)需求不斷提升，隨著各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能陸續(xù)釋放，可能在一定程度上會(huì)出現(xiàn)供大于求的情況，但適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)會(huì)促使企業(yè)加大研發(fā)，降低成本，有利于行業(yè)健康發(fā)展。
近年來，隨著“雙碳”目標(biāo)的推進(jìn)，光伏行業(yè)的景氣度不斷升溫。2022年，光伏熱度貫穿全年，產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)價(jià)格上漲，硅料價(jià)格更是屢創(chuàng)歷史新高。
同時(shí)，2022年的光伏行業(yè)火爆出圈，吸引眾多產(chǎn)業(yè)資本跨界投資，行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)引來新一輪擴(kuò)產(chǎn)熱潮。
“總體而言，2022年是光伏行業(yè)發(fā)展迅速的一年，但也逐漸暴露出產(chǎn)能過剩的跡象?！比f聯(lián)證券投資顧問屈放接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，未來幾年,行業(yè)內(nèi)部的供給側(cè)改革將出現(xiàn)，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升，龍頭企業(yè)的利潤(rùn)率將逐漸增強(qiáng)。伴隨著產(chǎn)能和政策調(diào)控，行業(yè)上中下游的利潤(rùn)分配也將更加合理化。
業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，光伏行業(yè)2022年大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)將大概率于2023年達(dá)產(chǎn)并投入市場(chǎng)，那么，光伏行業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)會(huì)否造成產(chǎn)能過剩？光伏行業(yè)是否會(huì)迎來新一輪產(chǎn)業(yè)洗牌？現(xiàn)有的眾多光伏企業(yè)有多少能夠存活下來？這一切尚需市場(chǎng)檢驗(yàn)。
硅價(jià)屢創(chuàng)新高
產(chǎn)業(yè)資本跨界“追光”
2022年，從硅料價(jià)格上漲開始，漲價(jià)傳導(dǎo)至光伏行業(yè)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，從硅料到硅片再至光伏組件皆出現(xiàn)了不同幅度的漲價(jià)。
隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“今年，硅料最高價(jià)格超過30萬元/噸，相比去年年初的8萬元/噸左右，漲了幾倍。同時(shí)，光伏組件的價(jià)格也隨之上漲，銷售價(jià)格臨近下游電站的底線?！?/p>
一家新能源電站企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，組件價(jià)格今年最高都超過2元/W，這對(duì)于企業(yè)來說，成本壓力就比較大。
在屈放看來，上游原材料的價(jià)格不斷創(chuàng)歷史新高，光伏行業(yè)超過一半以上的利潤(rùn)被硅料環(huán)節(jié)拿走，這對(duì)行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展是不利的。硅料價(jià)格持續(xù)上漲，并傳導(dǎo)至硅片和組件環(huán)節(jié)，下游企業(yè)的利潤(rùn)空間進(jìn)一步被壓縮，導(dǎo)致了行業(yè)發(fā)展不平衡。
根據(jù)萬德數(shù)據(jù)顯示，截至12月上旬，光伏硅片價(jià)格指數(shù)由年初的48.92點(diǎn)上漲至58.05點(diǎn)，累計(jì)漲幅18.66%，而今年硅片價(jià)格指數(shù)最高點(diǎn)達(dá)63.85點(diǎn)。
今年前三季度，光伏行業(yè)凈利潤(rùn)排名前四的公司，分別是通威股份、大全能源、特變電工、隆基綠能，這4家公司凈利潤(rùn)皆突破百億元，排名前三位的全是硅料廠商。
2022年的“光伏熱”吸引了眾多跨界玩家涌入。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，2022年以來，有不少于50家公司跨界布局光伏，其中約30家是A股上市公司。數(shù)據(jù)顯示，分布式光伏、太陽能電池是產(chǎn)業(yè)資本跨界投資的重頭戲，多晶硅環(huán)節(jié)也是跨界企業(yè)布局重點(diǎn)。此外，還有企業(yè)布局光伏全產(chǎn)業(yè)鏈。
屈放表示，“對(duì)于跨界玩家，已涉足的上市公司中，有些公司利用自身資源開啟農(nóng)光互補(bǔ)，提高資源利用率，降低用電成本，如正邦科技等，還有如江河集團(tuán)開展光伏建筑一體化發(fā)電，是將自身主營(yíng)業(yè)務(wù)與光伏相結(jié)合?！?/p>
通威股份副董事長(zhǎng)嚴(yán)虎表示，光伏行業(yè)新增大量參與者，一方面可以緩解行業(yè)供給緊張的局面，另一方面也為行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展注入新的活力。長(zhǎng)期來看，光伏行業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間足夠大。雖然多家企業(yè)跨界光伏，但整個(gè)行業(yè)依然呈現(xiàn)頭部集中情況。
在新勢(shì)力不斷涌入的形勢(shì)之下，光伏企業(yè)為保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力紛紛擴(kuò)張產(chǎn)能并尋求多元化契機(jī)。以隆基綠能為例，公司擬在蕪湖市投建二期年15GW單晶組件項(xiàng)目，還擬在廣東江門鶴山市投建年產(chǎn)10GW單晶組件項(xiàng)目；擬投資鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和切片項(xiàng)目、蕪湖年產(chǎn)10GW單晶組件項(xiàng)目。與此同時(shí)，隆基綠能布局氫能領(lǐng)域；晶科科技進(jìn)軍風(fēng)電、氫能領(lǐng)域。
興儲(chǔ)世紀(jì)科技股份有限公司總裁助理劉繼茂對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均以非常快的速度擴(kuò)張產(chǎn)能。
據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年初至2022年11月份，我國(guó)光伏規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目超480個(gè)。
對(duì)于光伏行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張，上機(jī)數(shù)控董事楊昊認(rèn)為，光伏行業(yè)正處于快速高速發(fā)展期，當(dāng)前終端裝機(jī)需求不斷提升，隨著各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能陸續(xù)釋放，可能在一定程度上會(huì)出現(xiàn)供大于求的情況，但適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)會(huì)促使企業(yè)加大研發(fā)，降低成本，有利于行業(yè)健康發(fā)展。
晶科科技總經(jīng)理王洪表示，更多新人進(jìn)入光伏行業(yè)會(huì)使光伏產(chǎn)品設(shè)備的成本逐漸下降。
價(jià)格先漲后跌
產(chǎn)能擴(kuò)張引發(fā)隱憂
光伏行業(yè)2022年的火爆狀況不僅吸引了眾多產(chǎn)業(yè)資本的跨界投資，也帶來了產(chǎn)能擴(kuò)張后引起的過剩隱憂，進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)光伏行業(yè)的價(jià)格出現(xiàn)下行趨勢(shì)。
從12月份的數(shù)據(jù)來看，光伏行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了價(jià)格下降通道。12月23日，隆基綠能和TCL中環(huán)再次下調(diào)硅片價(jià)格，降幅相比上次報(bào)價(jià)均超過20%。同樣，硅料價(jià)格也開始下調(diào)。
“硅片價(jià)格下降，一個(gè)是上游硅料價(jià)格下跌，同時(shí)下游需求減弱，庫存壓力加大。”屈放分析稱，12月下旬，硅料價(jià)格又跌到了25萬/噸左右，硅片產(chǎn)能已經(jīng)超過市場(chǎng)需求。
事實(shí)上，不僅僅是硅料和硅片，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈正在降價(jià)。根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)上周的數(shù)據(jù)，主流電池片成交價(jià)降低至1.15元/W左右，環(huán)比下跌15.4%。組件端，遠(yuǎn)期訂單的執(zhí)行價(jià)降至1.72元/W至1.8元/W，環(huán)比跌幅達(dá)10.4%。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的降價(jià)將持續(xù)至明年一季度。如果光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩問題不能解決的話，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)將會(huì)持續(xù)降價(jià)。
“2023年，光伏行業(yè)整體仍屬高景氣周期，但部分環(huán)節(jié)將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況。預(yù)計(jì)2023年全球光伏裝機(jī)量有望繼續(xù)高增至350GW左右。其中，國(guó)內(nèi)約140GW，同比增速約40%，且地面電站的需求有望復(fù)蘇，裝機(jī)占比將回升?！鼻欧Q。
行業(yè)洗牌加速
技術(shù)創(chuàng)新是制勝法寶
屈放預(yù)測(cè)，硅料產(chǎn)能明年預(yù)計(jì)釋放到200萬噸，產(chǎn)能將達(dá)到市場(chǎng)需求量的150%以上。從硅片產(chǎn)量來看，2022年底的全球硅片預(yù)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到470GW，而明年有可能突破1000GW，嚴(yán)重超過實(shí)際需求。
對(duì)于行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題，北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅表示，光伏行業(yè)屬于技術(shù)密集型、資金密集型行業(yè)，這就決定了光伏行業(yè)需要不斷地進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，把新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝等應(yīng)用到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中去。
隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國(guó)表示，擴(kuò)充的產(chǎn)能一定是現(xiàn)階段行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)能，只有這樣的產(chǎn)能擴(kuò)充之后對(duì)行業(yè)、對(duì)全球清潔能源轉(zhuǎn)型才有推動(dòng)作用。
“先進(jìn)產(chǎn)能不會(huì)過剩反而會(huì)供不應(yīng)求，行業(yè)在熱錢驅(qū)動(dòng)下加速洗牌，專注研發(fā)創(chuàng)新的企業(yè)將強(qiáng)者更強(qiáng)。”屈放表示，從目前光伏行業(yè)的發(fā)展來看，光伏電池新技術(shù)或?qū)⑦M(jìn)一步推動(dòng)光伏行業(yè)的降本增效。光伏電池有望成為2023年光伏行業(yè)的新突破，TOPCon、HJT等技術(shù)路線都有望在產(chǎn)業(yè)化方面有突破性進(jìn)展。
2022年11月2日，隆基綠能發(fā)布了新一代HPBC電池，電池量產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)版效率突破25.0%，PRO版本效率突破25.3%，并基于此電池技術(shù)研發(fā)組件產(chǎn)品Hi-MO6，主要聚焦于工商業(yè)分布式光伏需求。
在屈放看來，當(dāng)前，光伏電池主要是P型PERC電池技術(shù)，但其轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)接近極限。光伏行業(yè)主流的PERC電池轉(zhuǎn)換效率的世界紀(jì)錄為隆基綠能創(chuàng)造的24.06%，打破了行業(yè)此前認(rèn)為的PERC電池24%的效率瓶頸。
11月19日，隆基綠能對(duì)外界宣布：據(jù)德國(guó)哈梅林太陽能研究所(ISFH)最新認(rèn)證報(bào)告，隆基綠能自主研發(fā)的異質(zhì)結(jié)(HJT)電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到26.81%，打破了塵封5年的硅太陽能電池效率紀(jì)錄。
這是光伏史上第一次由中國(guó)太陽能科技企業(yè)創(chuàng)造的硅電池效率破世界紀(jì)錄。
“提升轉(zhuǎn)換效率、降低度電成本是光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的永恒主題。”李振國(guó)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，太陽能電池效率是光伏科技創(chuàng)新的燈塔，晶硅太陽能電池的極限效率展示了光伏技術(shù)的發(fā)展?jié)摿凸夥a(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。
李振國(guó)表示，下一代光伏電池技術(shù)，無論是TOPCon、HPBC、HJT，包括這些技術(shù)的一些融合和雜化，在量產(chǎn)上三年左右會(huì)實(shí)現(xiàn)26%到27%的量產(chǎn)效率。
“電池轉(zhuǎn)換效率每提升1%，為下游地面電站可節(jié)省6%以上的成本。這意味著光伏度電成本將會(huì)進(jìn)一步下降。”屈放表示，對(duì)光伏行業(yè)來說，隨著新電池技術(shù)大規(guī)模量產(chǎn)后，有可能進(jìn)一步推動(dòng)光伏行業(yè)的變革。
