經(jīng)歷了上周超15%的股價(jià)下跌后，本周以來，寧德時(shí)代連續(xù)對(duì)外發(fā)布正面利好消息。2月15日晚間，寧德時(shí)代發(fā)布一則投資者活動(dòng)記錄公告，內(nèi)容涉及公眾對(duì)公司聚焦的“熱點(diǎn)20問”。公告顯示，參與此次活動(dòng)的50多位投資者中包括高瓴資本、紅杉資本、騰訊投資、淡馬錫等諸多知名機(jī)構(gòu)，寧德時(shí)代董事長曾毓群參與了接待。

在本周二上述活動(dòng)結(jié)束后，網(wǎng)絡(luò)上已有疑似此次投資者活動(dòng)的相關(guān)紀(jì)要流出，內(nèi)容涉及對(duì)美國制裁的擔(dān)憂、原材料價(jià)格上漲等核心問題。

“在電池生產(chǎn)過程中，公司沒有使用直接涉及美國的技術(shù)、材料或設(shè)備，BMS上的芯片部分源自美國，目前已在進(jìn)行國產(chǎn)化。”寧德時(shí)代在最新公告中表示。

一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，寧德時(shí)代對(duì)相關(guān)問題的解答，被市場解讀為利好消息。

對(duì)此，寧德時(shí)代的股價(jià)也給予積極回應(yīng)。截至2月16日收盤，寧德時(shí)代股價(jià)報(bào)收530.8元/股，當(dāng)日上漲0.72%。至此，寧德時(shí)代的股價(jià)本周已連續(xù)3日飄紅，累計(jì)上漲8.14%。

應(yīng)對(duì)上游材料漲價(jià)

四種方式保障資源供應(yīng)

投資者反饋的多個(gè)焦點(diǎn)問題均圍繞寧德時(shí)代上游原料供應(yīng)的保障方面。

關(guān)于對(duì)上游鋰資源的布局和控制情況，寧德時(shí)代在公告中表示，公司通過長協(xié)、投資合作、回收利用、自行開采等方式保障鋰資源供應(yīng)。其中，在回收方面，公司的鋰回收率已超90%；在開采方面，公司在宜春等地投資了鋰資源，自行開采鋰礦。

2月14日早間，寧德時(shí)代官微發(fā)布消息顯示，近日四川時(shí)代資源與甘孜州投資集團(tuán)、宜賓三江匯達(dá)公司、四川省天府礦業(yè)公司在成都簽訂合資協(xié)議，將加快四川全省鋰礦資源勘查開發(fā)，增加鋰資源供給，促進(jìn)新能源全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。

記者對(duì)天眼查App信息查詢后獲悉，截至目前，寧德時(shí)代旗下已投資設(shè)立了宜春時(shí)代新能源資源有限公司、四川時(shí)代新能源資源有限公司兩家公司，設(shè)立時(shí)間分別為2021年11月23日、2022年1月13日。工商信息顯示，兩公司的經(jīng)營范圍均涉及選礦、洗選加工、礦石銷售等，注冊(cè)資本均為10億元。

“開采礦山并非寧德時(shí)代的優(yōu)勢(shì)，與礦業(yè)企業(yè)聯(lián)手可實(shí)現(xiàn)效益最大化。”華安證券金屬新材料首席分析師許其勇告訴記者，自去年以來，受下游需求旺盛等因素影響，企業(yè)對(duì)鋰礦資源的爭奪戰(zhàn)持續(xù)升溫。寧德時(shí)代此番再度出手布局鋰資源，希望能在上游供應(yīng)鏈中獲得主導(dǎo)地位。

生意社數(shù)據(jù)顯示，2021年碳酸鋰價(jià)格累計(jì)上漲432%，位居所有大宗商品漲幅第一位。2月16日，上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格較上一工作日上漲0.85萬元/噸，報(bào)盤價(jià)達(dá)46萬元/噸；電池級(jí)氫氧化鋰(粗顆粒)價(jià)格較上一工作日上漲1.25萬元/噸。可見，市場看漲碳酸鋰價(jià)格的意向明顯。

“眼下新能源產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生變化，特別是在動(dòng)力電池行業(yè)，上游的資源保障已成為電池廠商生存與發(fā)展的關(guān)鍵。”許其勇告訴記者，鋰礦資源目前持續(xù)處于供應(yīng)偏緊的狀態(tài)，掌握上游鋰礦等核心資源對(duì)于電池廠商的持續(xù)經(jīng)營以及盈利空間極為重要。從目前情況來看，鋰礦等新能源礦產(chǎn)的價(jià)格依然存在上漲的空間。

寧德時(shí)代表示，碳酸鋰等原材料成本的短期上漲，對(duì)公司的利潤有一定影響，但可通過多種方式對(duì)沖；對(duì)于銅、鋁等原材料價(jià)格的上漲，公司可通過新技術(shù)，大幅減少使用量。

應(yīng)對(duì)下游市場需求

擬加強(qiáng)海外基地布局

美國建廠的可能性也是備受關(guān)注的另一個(gè)熱點(diǎn)話題。

寧德時(shí)代在公告中稱，公司與美國客戶互動(dòng)較多，雙方共同探討了各種可能的供應(yīng)及合作方案，以及本地化生產(chǎn)的可能性。截至2021年年底，寧德時(shí)代已累計(jì)布局十大生產(chǎn)基地，未來擬加強(qiáng)海外基地布局，完善包括境外員工培訓(xùn)等方面的體系建設(shè)。不過，公司的成長速度、組織能力與人員的國際化能力將會(huì)是公司面臨的最大挑戰(zhàn)。

公司也與美國儲(chǔ)能客戶進(jìn)行過探討，客戶希望公司提供本土化供應(yīng)，還要綜合考慮動(dòng)力電池的生產(chǎn)產(chǎn)能、客戶需求、生產(chǎn)成本等方面的因素。

市場流傳的“投資者活動(dòng)紀(jì)要”顯示，(寧德時(shí)代)和美國的車企、儲(chǔ)能客戶都在談合作，比較理想的是在墨西哥或加拿大建工廠；但如何把中國高效率、高質(zhì)量的制造能力搬到海外，目前還是有一些難度。

針對(duì)其他廠商的擴(kuò)產(chǎn)、價(jià)格戰(zhàn)等行為，寧德時(shí)代認(rèn)為，“友商擴(kuò)產(chǎn)并不意味會(huì)增加競爭，具有創(chuàng)新材料體系、結(jié)構(gòu)體系的產(chǎn)品才值得競爭。”

“會(huì)有其他玩家依靠價(jià)格搶市場，但寧德時(shí)代的成本一定是最低的，供應(yīng)可靠性則是最高的。公司認(rèn)為，原始設(shè)備生產(chǎn)商在做電動(dòng)化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略時(shí)，不應(yīng)該為了一點(diǎn)優(yōu)惠而承擔(dān)供應(yīng)鏈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于銷量在100萬輛以上的車企，引入多家供應(yīng)商是正常的選擇。”“投資者活動(dòng)紀(jì)要”如此表示。