- 新能源并網發電提速 光伏EVA供需緊張高景氣或將持續
- 2021年10月20日 來源：中國證券報·中證網
提要：10月20日，國家能源局綜合司發布關于積極推動新能源發電項目能并盡并、多發滿發有關工作的通知。
10月20日，國家能源局綜合司發布關于積極推動新能源發電項目能并盡并、多發滿發有關工作的通知。通知明確，各電網企業按照“能并盡并”原則，對具備并網條件的風電、光伏發電項目，切實采取有效措施，保障及時并網。各電網企業按照“多發滿發”原則，嚴格落實優先發電制度，加強科學調度，優化安排系統運行方式，實現新能源發電項目多發滿發，進一步提高電力供應能力。
此外，19日晚間，發改委已連發三文，提出加強資源統籌調度，全力保障火電機組高比例開機、高負荷出力，促進水電、核電、風電、光伏等清潔能源發電多發滿發。
業內人士表示，今年來，由于全球能源問題日益突出，國內拉閘限電、能耗雙控執行嚴格，用電局面依舊嚴峻。由此，風電、光伏發電或將獲得更多政策傾斜以緩解短期供電緊張壓力和長期落實“雙碳”目標。受此影響，今日開盤，風電及光伏板塊又再度拉升，能輝科技、隆基股份、天合光能、晶澳科技、東方盛虹、愛旭股份等產業鏈概念股均應聲上漲。
二季度以來，雖然限電限產加劇光伏產業短期內的供需博弈，但多數研究機構表示，其后續影響相對可控，對明后年需求無需過度悲觀，未來部分環節供應短板提升后，需求有望充分釋放。行業分析師表示，2021年仍是光伏需求大年，今年上半年，國內光伏新增裝機14.1GW，同比增長22.6%。預計到2025年，國內和全球新增裝機量有望達到110GW和330GW，年復合增長率超過20%。中泰證券指出，2021年光伏潛在需求很高，當前產業鏈無論是單位盈利還是總利潤都處于擴張階段。
其中，典型的代表就是EVA產業鏈，其整體景氣度在下游需求帶動下不斷提升。國金證券研報指出，光伏行業的快速發展拉動上游光伏EVA料的需求顯著增長。2020年，我國光伏EVA料消費量約為63萬噸，預計2025年光伏EVA新增需求約176萬噸，供求缺口明顯。
據生意社數據，8月初國內EVA料出廠均價不到1.8萬元/噸，而近期均價約為每噸2.75萬元/噸，8月以來上漲幅度超三成，而且進入10月價格堅挺運行為主。
今年以來，多家具備EVA料、EVA膠膜生產能力的上市公司股價也均出現大幅上漲，EVA料供應商聯泓新科股價已大漲520%，擬并購國內第一大EVA生產商斯爾邦的東方盛虹更是市值逼近2000億元，股價屢創新高。
據了解，在產業鏈上游，國內具備量產光伏EVA料生產能力的廠家僅有斯爾邦、聯泓新科和寧波臺塑三家，累計可用于生產光伏EVA的產能不足40萬噸。其中，斯爾邦現有30萬噸EVA產能，光伏料產能20萬噸，為國內第一。
今年7月初，東方盛虹公告，擬通過發行股份及支付現金方式，作價143.6億元收購實控人繆漢根旗下石化資產斯爾邦100%股權。日前，東方盛虹發布公告稱，公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易已獲得中國證監會受理，并于10月19日回復證監會反饋意見。
公司方面表示，通過收購斯爾邦，東方盛虹將正式步入新能源新材料賽道，有望大幅受益于EVA光伏料前景向好。未來兩年在預期供需緊張的情況下，EVA仍將保持較高景氣，收購完成后將大幅提高東方盛虹盈利能力。
