- 寶泰隆：擬定增募資不超15.77億元 用于煤礦建設(shè)
- 2021年03月08日 來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)
提要：寶泰隆3月8日晚披露定增預(yù)案，公司擬非公開發(fā)行不超過(guò)3.2億股，擬募集資金總額不超過(guò)15.77億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于寶泰隆一礦項(xiàng)目、二礦項(xiàng)目、三礦項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
寶泰隆3月8日晚披露定增預(yù)案，公司擬非公開發(fā)行不超過(guò)3.2億股，擬募集資金總額不超過(guò)15.77億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于寶泰隆一礦項(xiàng)目、二礦項(xiàng)目、三礦項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。寶泰隆表示，本次募投項(xiàng)目建成后，公司煤礦生產(chǎn)能力將得到提升，同時(shí)公司生產(chǎn)規(guī)模、開采技術(shù)水平和煤炭洗選加工水平將進(jìn)一步提高；此外，有助于增加公司優(yōu)質(zhì)煤炭產(chǎn)量，提高資源利用率，為公司業(yè)務(wù)提供產(chǎn)能保障。
預(yù)案指出，2016年以來(lái)，隨著煤炭鋼鐵行業(yè)供給側(cè)改革政策落實(shí)及實(shí)施，政策去產(chǎn)能效果顯現(xiàn)，產(chǎn)量庫(kù)存持續(xù)下降。在國(guó)家對(duì)煤炭行業(yè)總體戰(zhàn)略調(diào)控的基礎(chǔ)上，黑龍江省人民政府2018年下發(fā)了《黑龍江省煤炭行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能化解過(guò)剩產(chǎn)能專項(xiàng)整治工作方案》。該文件指出“淘汰落后、化解過(guò)剩、引導(dǎo)退出及核減的產(chǎn)能，可按照國(guó)家規(guī)定的產(chǎn)能置換指標(biāo)交易辦法進(jìn)行交易。”目前，我國(guó)煤炭行業(yè)已經(jīng)由之前“去產(chǎn)能、限產(chǎn)量”逐漸調(diào)整為“保供應(yīng)、穩(wěn)煤價(jià)”。本次募投項(xiàng)目涉及的三個(gè)煤礦，均按照國(guó)家與黑龍江省的煤礦產(chǎn)能置換政策，落實(shí)了產(chǎn)能置換方案并取得了黑龍江省發(fā)改委產(chǎn)能置換調(diào)整方案的批復(fù)。
寶泰隆表示，公司本次募集資金主要用于向上游重要原材料煤礦產(chǎn)業(yè)的延伸。近年來(lái)，公司已形成一系列化工循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，而煤炭是公司產(chǎn)業(yè)鏈的最上游，是公司一系列產(chǎn)業(yè)循環(huán)所依賴的最主要原材料，是公司全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品的核心成本。因此，原煤成本控制是公司盈利能力的核心要素。
長(zhǎng)期以來(lái)，公司原煤、精煤的供應(yīng)基本依賴外購(gòu)。原煤外購(gòu)價(jià)格遠(yuǎn)高于公司自有煤礦開采成本；同時(shí)，原煤、精煤購(gòu)買量受到市場(chǎng)供應(yīng)的影響，無(wú)法完全自主按照下游產(chǎn)品需求情況來(lái)確定原煤、精煤庫(kù)存規(guī)模。因此，向上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，最終實(shí)現(xiàn)自采原煤大部分替代外購(gòu)原煤是公司未來(lái)重要的發(fā)展戰(zhàn)略。
寶泰隆表示，原煤成本直接影響公司焦化產(chǎn)業(yè)鏈全產(chǎn)品的成本。降低原煤成本能使公司形成具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)，有效抵消、攤薄下游產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司盈利能力的影響，更有效地應(yīng)對(duì)產(chǎn)成品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司具有重要的戰(zhàn)略意義。值得一提的是，本次募投項(xiàng)目既可為公司焦炭制30萬(wàn)噸穩(wěn)定輕烴（轉(zhuǎn)型升級(jí)）項(xiàng)目提供原料，也可作為公司原焦化產(chǎn)業(yè)鏈的原材料投入。
寶泰隆表示，本次募投項(xiàng)目建成后，公司在不打破原有焦化循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條情況下，通過(guò)技術(shù)改造解決“氣化原料”的瓶頸，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)。項(xiàng)目投產(chǎn)后，公司有多種生產(chǎn)方案可供選擇，可依據(jù)產(chǎn)品、原料市場(chǎng)行情、自供率等選擇效益最大化方案組織生產(chǎn)，減輕或避免行業(yè)周期波動(dòng)或其它不利因素造成的產(chǎn)能閑置，避免經(jīng)營(yíng)范圍單一造成的公司過(guò)于依賴某一市場(chǎng)產(chǎn)生波動(dòng)的弱點(diǎn)，使公司在遭受某一產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域挫折時(shí)，通過(guò)在其它產(chǎn)品或行業(yè)的成功經(jīng)營(yíng)彌補(bǔ)虧損，進(jìn)而提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并盡量減少風(fēng)險(xiǎn)損失，提高公司綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。
