近日，亞瑪頓發布公告稱，11月15日，公司與天合光能股份有限公司（簡稱“天合光能”）及其旗下8家公司簽署了關于光伏鍍膜玻璃的銷售合同，按照亞瑪頓2020年1-11月份各規格玻璃市場均價進行測算，上述合同預估總金額約21億元（含稅），占公司2019年度經審計營業收入約177.31%。

記者就此事采訪到了亞瑪頓董秘劉芹，其表示：“本次合同的簽訂，有利于公司≤2.0mm超薄物理鋼化玻璃產品的市場推廣，提升公司超薄物理鋼化玻璃產品的品牌影響力及核心競爭力，同時將會對公司未來的經營業績產生積極的影響。”

需求拉動

光伏玻璃產能再加碼

公告顯示，本次合同為長單銷售合同，交易雙方按月協商光伏玻璃的銷售價格，約定銷售總量為8500萬平方米，且以超薄雙玻、210mm硅片大尺寸光伏鍍膜玻璃銷售為主。

談及公司在超薄雙玻領域的技術競爭優勢時，劉芹向記者介紹道：“公司是國內率先一家用物理鋼化技術規模化生產≤2.0mm超薄物理鋼化玻璃并制成超薄雙玻組件的企業，引領光伏行業進入更薄、更輕、更耐久的‘輕量化’時代，在國內雙玻組件市場位居行業前列的優勢地位。”

記者注意到，受益于雙玻組件市場滲透率不斷地提升，光伏玻璃作為光伏組件封裝必需品的市場需求進一步擴大。然而，亞瑪頓近年來由于光伏玻璃原片采購短缺，導致后道加工產能利用率、毛利率雙低。為保證長期穩定的原片供應來源，公司控股股東常州亞瑪頓科技集團有限公司在安徽鳳陽投資建設了原片生產基地，其中第一座650噸/日熔量窯爐已于今年4月投產，二期兩座預計將于明年年中投產。

“目前鳳陽第一座窯爐生產的原片100%供應給上市公司，根據窯爐的噸位數，大約能滿足亞瑪頓目前80%左右的深加工產能。”劉芹向記者表示，由于從耐火材料到生產設備等都是選用最好配置，因此該窯爐原片成品率高于同行業水平。同時，為減少關聯交易，待明年鳳陽三座窯爐建成后，公司將考慮相關資產的并購計劃。

值得一提的是，為進一步強化超薄光伏玻璃的生產加工能力，亞瑪頓于今年8月發布了定增預案，計劃在鳳陽新增12條大尺寸、高功率超薄光伏玻璃深加工產線，同時在常州建設5條大尺寸、高功率超薄光伏背板玻璃智能化深加工技改產線。

對于上述定增項目的進度情況，劉芹告訴記者：“目前上述立項、環評等備案或相關審批手續正在辦理中。上述定增完成后，公司新增產能與現有產能合計大約為1.5億平方米左右，定增產能是考慮與鳳陽三座窯爐產能相匹配而進行設計的，同時考慮了未來大硅片尺寸的需求。”

公司計劃在位于安徽鳳陽的原片生產基地附近規劃新建12條光伏玻璃產線，旨在優化產業布局，形成產業鏈集聚效應，降低光伏玻璃原片物流環節的包裝和運輸成本，從而進一步降低公司的經營成本；同時，常州的5條技改產線將提高公司光伏玻璃的生產智能化水平，滿足市場對于大尺寸、高功率超薄光伏玻璃的需求。

“公司的光伏玻璃產品通過了國內眾多主流光伏組件制造商的性能測試。”劉芹表示：“公司客戶包括隆基股份、天合光能、晶澳科技等國內主流組件廠商，穩定的客戶資源能夠為本次大尺寸、高功率超薄光伏玻璃智能化深加工建設項目新增產能的市場消化提供有力支撐。”

供不應求

產能置換政策迎調整

隨著今年光伏產業發展向好，組件需求呈現“爆發式”增長態勢。然而光伏玻璃作為光伏組件的上游原料，其擴產速度遠不及組件，目前光伏玻璃已成為產業鏈最大的供應短板，價格大幅上漲的同時且供不應求。

據國泰君安證券朱俊杰分析，由于進入2020年三季度后光伏玻璃的供應無法跟上需求的猛增，光伏玻璃的銷售價格在6月至10月之間經歷了數輪的漲價并仍處于一個上行的趨勢當中。PVInfolink的數據顯示，國內3.2mm光伏玻璃價格由2020年初的29元/平方米跌至6月底時的24元/平方米，并大幅上升了70.8%至10月28日時的41元/平方米，其光伏玻璃價格對應國內一線光伏玻璃生產商55%至60%的毛利率。

根據集邦新能源網最新報價，11月11日至11月17日，國內3.2mm鍍膜光伏板玻璃價格為45元/平方米，和上周相比漲幅達到4.65%；2.0mm鍍膜光伏板玻璃價格為35元/平方米，和上周相比增長了2.94%。

談及光伏玻璃價格上漲、供不應求的原因，古瑞瓦特首席產品經理劉繼茂在接受記者采訪時表示：“年底光伏玻璃短缺，一是全年組件需求不平衡，年底搶裝，主要是指標限制的原因；二是因為硅片路線競爭激烈，無法預料哪一個技術路線能最終勝出，造成光伏組件尺寸不統一，而且變化太多，平時不敢備貨；三是由于產能受到置換政策限制。”

記者注意到，今年1月，工信部發布《水泥玻璃行業產能置換實施辦法操作回答》，提出嚴禁備案和新建擴大平板玻璃（含光伏玻璃、汽車玻璃等工業玻璃原片）項目，確有必要新建的，必須實施減量或等量置換，制定產能置換方案；10月份，工信部再次明確光伏玻璃產能適用于玻璃產能置換原則。

而隨著組件需求“爆發式”增長，光伏玻璃產能面臨嚴重短缺，并影響光伏組件的生產和交付。在此背景下，11月3日，晶科、隆基、阿特斯、東方日升、晶澳、天合光能6家光伏企業聯合發布《關于促進光伏組件市場健康發展的聯合呼吁》，懇請國家相關部門考慮放開玻璃產能擴張的限制。

值得一提的是，面對業界呼聲，工信部相關負責人于近日迅速做出回應稱，正研究修改相關政策，適度放寬玻璃產能置換條件。擬對光伏玻璃實行有別于傳統浮法玻璃的政策，研究對有資源、有市場的中西部地區光伏玻璃項目產能置換實行差別政策，同時鼓勵普通浮法平板玻璃企業轉型生產光伏玻璃，有序推動光伏玻璃產能增加。

在華安證券分析師石林看來，光伏玻璃產能置換政策的后續調整值得關注，無論是通過置換現有浮法產能來新建光伏玻璃產能，還是鼓勵普通浮法企業轉型，都將持續優化傳統浮法玻璃的行業格局，浮法產能將從總量上得到優化，龍頭企業也將借此機會加速提升市場份額。