4月19日晚間，美錦能源發(fā)布定增預(yù)案，擬向35名特定投資者定向募資不超過(guò)66億元，用于華盛化工新材料、氫燃料電池電堆及系統(tǒng)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

與此同時(shí)，美錦能源終止了三個(gè)月前籌劃的32億元可轉(zhuǎn)債發(fā)行事項(xiàng)。記者關(guān)注到，此次定增投資項(xiàng)目中的“華盛化工新材料項(xiàng)目”正是此前可轉(zhuǎn)債的募投項(xiàng)目。

作為募集資金投向的主要方向，華盛化工新材料項(xiàng)目總投資金額87.4億元，擬使用募集資金金額為50億元，占擬募集資金金額上限的76%。

上述項(xiàng)目將通過(guò)在山西清徐經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)385萬(wàn)噸/年焦化及其延伸配套項(xiàng)目，以置換現(xiàn)有落后產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)385萬(wàn)噸焦炭、30萬(wàn)噸乙二醇、15.5萬(wàn)噸LNG、6萬(wàn)噸硫酸、一期2000Nm3/h工業(yè)高純氫、二期10000Nm3/h工業(yè)高純氫的生產(chǎn)能力，以延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提高煤炭利用率。

美錦能源表示，華盛化工新材料項(xiàng)目建設(shè)周期為36個(gè)月，預(yù)計(jì)年均實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入126億元，稅后利潤(rùn)13億元，內(nèi)部收益率達(dá)17.98%。

另一募投項(xiàng)目氫燃料電池電堆及系統(tǒng)，第一階段總投資為15億元，擬使用募集資金金額為6億元。項(xiàng)目建成后，美錦能源將具備1萬(wàn)套氫燃料電池動(dòng)力系統(tǒng)、50萬(wàn)KW氫燃料電池電堆和1萬(wàn)輛氫燃料商用車(chē)零部件的生產(chǎn)能力。美錦能源預(yù)計(jì)，該項(xiàng)目可實(shí)現(xiàn)年均銷(xiāo)售收入21億元，年均凈利潤(rùn)3.6億元，內(nèi)部收益率達(dá)23.16%。

除此之外，此次定增還配備了10億元的補(bǔ)流額度。

目前，美錦能源主要從事焦炭及其制品、煤炭、液化天然氣及煤層氣、氫燃料電池汽車(chē)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，擁有“煤-焦-氣-化”比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈。煤炭主要作為美錦能源煉焦的原料自用，氫燃料電池汽車(chē)主要投放全國(guó)大中型城市運(yùn)營(yíng)。

目前，我國(guó)焦化行業(yè)屬于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，存在產(chǎn)能過(guò)剩的情況。在供給側(cè)改革及環(huán)保要求下，生產(chǎn)設(shè)備改造和技術(shù)工藝優(yōu)化、資源再利用成為行業(yè)轉(zhuǎn)型方向。

在此背景下，美錦能源將重點(diǎn)布局氫能產(chǎn)業(yè)，形成了從煤炭、焦化、天然氣到氫燃料電池汽車(chē)比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系以及循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，并向氫能產(chǎn)業(yè)鏈上下游廣泛投資布局。

2019年半年度，美錦能源焦化產(chǎn)品及副產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為73.6億元，同比增長(zhǎng)10.32%；新能源汽車(chē)及加氫站業(yè)務(wù)為新增業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.7億元，毛利率為16%。

美錦能源表示，此次募投項(xiàng)目的實(shí)施，將推動(dòng)向煉焦附產(chǎn)品深加工的差異化競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變；同時(shí)，將加強(qiáng)氫能源板塊業(yè)務(wù)與焦化主業(yè)的協(xié)同效應(yīng)，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)。

值得一提的是，在新業(yè)務(wù)拓展方面，美錦能源于2016年便與山西煤化所合作，啟動(dòng)超級(jí)電容器核心電極材料-電容炭的國(guó)產(chǎn)化技術(shù)攻關(guān)工作，并建成了10噸級(jí)的電容炭中試示范線，目前正預(yù)備進(jìn)行電容炭的產(chǎn)業(yè)化工作，規(guī)劃產(chǎn)能為年產(chǎn)1000噸。

記者關(guān)注到，受焦炭產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格下滑影響，美錦能源業(yè)績(jī)并不景氣。據(jù)業(yè)績(jī)快報(bào)披露，美錦能源2019年完成營(yíng)業(yè)收入141億元，同比下降6.98%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為9.6億元，同比下降46.82%。2020年一季度，受疫情影響，美錦能源業(yè)績(jī)下滑明顯，預(yù)計(jì)虧損4000萬(wàn)元–7000萬(wàn)元，同比下降110.70%-118.72%。