2月18日，上交所恢復對金博股份科創板發行上市審核。金博股份主要從事先進碳基復合材料及產品的研發、生產和銷售。公司此次擬募資3.22億元，用于先進碳基復合材料產能擴建項目、先進碳基復合材料研發中心建設項目和先進碳基復合材料營銷中心建設項目。

金博股份日前回復了科創板第二輪問詢，涉及實控人借款出資、員工持股平臺等事項。

回復問詢函

上交所的問詢重點關注實控人借款出資、員工持股平臺、業務構成、核心技術及先進性、銀行承兌匯票的貼現、定價依據、應收賬款等共計10個問題。

關于實際控制人借款出資，2017年9月及2018年4月，廖寄喬向公司增資的資金來源為自有資金及借款。上交所要求說明，上述借款的具體情況，債權人是否與廖寄喬存在股份代持或其他利益安排，廖寄喬持有的公司股份權屬是否清晰。

金博股份回復稱，2017年5月粉冶中心退出后，為進一步鞏固實際控制人地位，廖寄喬對公司進行了增資。因廖寄喬自有資金不足以支付增資款，且公司部分員工看好廖寄喬領導的經營團隊及技術團隊，希望廖寄喬繼續引領公司發展，遂向廖寄喬提供借款，供其用于向公司增資。廖寄喬與提供借款的員工均簽署了借款協議，且廖寄喬已依據借款協議約定向上述提供借款的員工支付了利息，債權債務關系真實。

截至本問詢函回復出具日，上述借款中，廖寄喬向盧某某、劉某某、賀某某的借款已全部償還，廖寄喬向其遠房親戚的借款已償還70萬元；廖寄喬用于繳付2017年9月及2018年4月增資款的借款余額為1895萬元。

關于員工持股平臺，益陽正嘉、益陽榮晟、益陽博程主要為公司員工間接持股，益陽榮晟除了公司員工，還存在其他外部投資者。上交所要求公司披露益陽榮晟、益陽正嘉、益陽博程的人員構成，是否遵循“閉環原則”，是否履行登記備案程序，股份鎖定期等。金博股份回復稱，益陽榮晟作為持股平臺于2015年入股，其實際為落實廖寄喬于2011年代持相關人員股權的還原。相關合伙人已于2011年實際出資，出資價格為當時由廖寄喬代為出資的價格。此外，經訪談上述外部投資者，其與公司股東之間不存在利益輸送或其他利益安排。

拓展半導體客戶

金博股份主要從事先進碳基復合材料及產品的研發、生產和銷售，主營產品為光伏和半導體領域晶硅制造熱場系統系列產品，主要應用于光伏領域。公司在半導體領域收入占比低，報告期各期收入占比均不足1%。為此，上交所要求金博股份說明向半導體領域拓展的具體計劃、在該領域的技術儲備、客戶資源、項目進展等情況。

金博股份表示，公司產品的應用市場不局限于光伏行業，坩堝、導流筒、保溫筒等產品均可應用于半導體行業的單晶硅拉制爐熱場系統，公司對半導體客戶進行了拓展，并取得了少量銷售，已經建立業務往來的半導體客戶包括有研半導體、神工半導體等。隨著國內大尺寸晶圓廠擴建產能的不斷釋放，大尺寸硅片的國產化率不斷提升，公司主要產品面臨較大的市場空間。

財務數據顯示，2016年至2018年及2019年1-6月，公司營業收入分別為8445萬元、1.42億元、1.8億元、1.22億元；凈利潤分別為2063萬元、2897萬元、5391萬元、4672.8萬元。主營業務毛利率分別為57.53%、64.95%、69.32%和65.02%。

公司營業收入主要來源于熱場系統系列產品。報告期熱場系統系列產品占主營業務收入的比重分別是99.86%、99.39%、99.04%、97.49%。

招股書顯示，公司收入增長主要系下游光伏行業發電總裝機量快速增長，以及隆基系等主要客戶產能擴張和日常設備耗材更新，推動公司熱場系統系列產品的銷售。熱場系統產品是公司毛利的主要來源，經營規模擴大亦推動公司利潤增長。

技術門檻較高

上交所要求公司說明技術門檻如何，技術泄密或被競爭對手模仿的風險程度及具體影響。

公司回復稱，公司的技術泄密風險較小，公司的產品科技含量高。為防止核心技術泄密，公司主要采取包括制定保密管理制度、與員工簽訂了保密協議、與核心技術人員簽訂了競業限制協議等，保障核心技術人員的穩定性及研發積極性。公司所處細分行業的技術門檻和研發難度較高。經過十多年的科技研發、經驗積累，公司形成了現有的核心技術體系，并處于行業領先地位。競爭對手通過模仿公司主要工藝路線，短期達到公司技術和產品性能水平相近的可能性較小。

公司主要客戶為隆基股份、中環股份、晶科能源、晶澳科技等上市公司，均為晶硅制造行業的企業，占據了全球光伏用晶硅制造的多數市場份額。公司為上述企業晶硅制造熱場系統碳/碳復合材料部件的主要供應商，并具有穩定的合作關系。

業內人士指出，隨著光伏行業、半導體行業晶硅制造向大直徑、高純度、低成本化發展，晶硅制造熱場系統用先進碳基復合材料產品向大尺寸、低成本、高強度、高純度的方向發展。

根據招股書，公司此次擬募資3.22億元，用于先進碳基復合材料產能擴建項目、先進碳基復合材料研發中心建設項目和先進碳基復合材料營銷中心建設項目。公司表示，將充分利用先進碳基復合材料的性能優勢，進行先進碳基復合材料產品的多樣化、應用領域的多元化拓展。