天風證券指出，公司擬以5.5加元/股支付現金收購大陸黃金現有全部已發行股份2.03億股和待稀釋股份。預計協議簽定后4個月內完成交割。收購即投產高品位金礦，大幅提高黃金業務比重。外圍找礦前景廣闊，伴隨勘探不斷增儲攤薄收購成本。公司堅持資源戰略布局，提升公司核心競爭力和國際行業地位，高品質項目持續帶來現金流改善和盈利增長。海外布局持續發力，三年實現跨越式。考慮收購完成前預計公司2019-2021年歸母凈利潤為42.2、48.5、66.1億元，對應公開發行后股本為0.17元/股、0.19元/股、0.26元/股，對應當前收盤價PE為22.7、19.7、14.5倍，假設到2022年標的黃金礦完全達產，公司未來三年歸母凈利潤符合增速或超30%，維持買入評級。