磷酸鐵鋰電池乘用車裝機(jī)量國內(nèi)排名第三的國軒高科，是否將迎來逆襲？

近日，國軒高科公告稱，公司將成為美國某大型上市汽車公司的供應(yīng)商。

然而，國軒高科出于“商業(yè)保密”未公布該公司具體名字。這也引起市場猜想，認(rèn)為是通用、福特和特斯拉的可能性較大。

需要注意的是，大眾汽車（中國）投資有限公司已成為國軒高科第一大股東。德國車企大眾甘愿幫助競爭對手緩解電池焦慮，這點(diǎn)耐人尋味。

而且，近期，甌鵬動力直指國軒高科供貨的鋰電池電芯疑似存在質(zhì)量問題，裝配該電芯的電單車發(fā)生過多起自燃事故，存放在甌鵬動力廠房內(nèi)的該批電池自然起火、爆炸。

但國軒高科對此全盤否認(rèn)，不承認(rèn)自身產(chǎn)品存在任何問題。

從業(yè)績上看，國軒高科2021年前三季度凈利潤達(dá)6783.05萬元，同比下滑20.45%。而且，2019年至2021年前三季度，公司扣非凈利潤合計虧損7.54億元。

神秘客戶或?yàn)橥ㄓ谩⑻厮估?/strong>

12月20日，國軒高科發(fā)布公告稱，公司境外全資孫公司GOTION，INC.（簡稱“美國國軒”）為美國某大型上市汽車公司的供應(yīng)商。

為了進(jìn)一步深化合作，美國國軒與該客戶于近日簽署了《戰(zhàn)略供應(yīng)和本土化協(xié)議》，雙方希望在磷酸鐵鋰電池（簡稱“LFP電池”）的供應(yīng)和采購方面達(dá)成戰(zhàn)略合作。

國軒高科介紹，一方面，基于該客戶的需求，公司將通過中國內(nèi)地電池生產(chǎn)基地出口LFP電池；另一方面，雙方計劃在美國本土化生產(chǎn)和供應(yīng)LFP電池以及共同探討未來成立合資公司的可能性。上述LFP電池產(chǎn)品將用于該客戶美國及全球市場的電動汽車和其他應(yīng)用。

“美國某大型上市汽車公司”是誰？國軒高科表示，因此次交易涉及保守商業(yè)秘密，根據(jù)公司與客戶簽訂的相關(guān)協(xié)議，未披露交易對手方基本情況、產(chǎn)品相關(guān)信息。

一般來看，企業(yè)合作有限地公布合作內(nèi)容是慣例，但連與誰合作都不公布實(shí)屬罕見，這更加引起了外界的猜想。

公告中，國軒高科給出了三條“線索”，一是此次交易對手方與公司均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。二是2018年至2020年期間，美國國軒與該客戶未發(fā)生交易。三是交易對手方為美國某大型上市汽車公司，在全球車企中，市值排名靠前。其信用優(yōu)良，具備良好的履約能力。公司與該交易對手方長期以來一直保持著持續(xù)、良好的合作關(guān)系。

通用汽車、福特汽車和克萊斯勒被稱為被稱作美國三大汽車巨頭，如果算上特斯拉，就有四個“備選”車企。

從市值上看，通用汽車和福特汽車分別約為826億美元、810億美元，克萊斯勒不如前者約為240億美元，而特斯拉則高達(dá)1.07萬億美元。

2020年年報中，國軒高科董事名單中包含一位叫Steven Cai（史蒂夫?蔡）的美籍人士。簡歷顯示，他曾是美國通用汽車公司全球?qū)＠麑徍宋瘑T會委員，美國通用汽車公司電動車安全戰(zhàn)略審核委員會委員。

曾有在通用的從業(yè)經(jīng)歷，又有著華人面孔的Cai，會不會為國軒高科與通用牽線搭橋？

也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，最可能是特斯拉。因?yàn)樘厮估诖饲氨硎荆瑢⒉捎昧姿徼F鋰電池電磁來降低成本。

10月21日，特斯拉在第三季度投資者會議上表示，特斯拉正在改變其標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版車型所使用電池的化學(xué)成分。標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版車型即將使用磷酸鋰鐵（LFP）電池來取代之前的三元鋰電池，而長續(xù)航版車型則會繼續(xù)使用三元鋰電池。

鋰電池電芯疑似存在質(zhì)量問題

此次與神秘客戶的合作，不能立即為國軒高科帶來收益。

國軒高科公告顯示，美國國軒應(yīng)按照協(xié)議約定，根據(jù)與該客戶已簽署或擬簽署的供貨協(xié)議，在2023年至2028年（“需求期間”）確保滿足該客戶所需的電池數(shù)量。該客戶預(yù)計在需求期間的電池采購總量不低于200GWh。

而且，美國國軒同意通過協(xié)商分配公司國內(nèi)已有或新建產(chǎn)能和在美國本土新建產(chǎn)能的方式來滿足該客戶電池采購需求。

需要注意的是，2020年5月，國軒高科發(fā)布公告稱，大眾汽車（中國）投資有限公司將合計持有公司約4.4億股，占總股本26.47%，成為公司第一大股東。

目前，新能源企業(yè)領(lǐng)域，電池短缺已稱為整個行業(yè)的痛點(diǎn)，德國車企大眾甘愿幫助競爭對手緩解電池焦慮，“為他人作嫁衣”也耐人尋味。

數(shù)據(jù)顯示，國軒高科2025年產(chǎn)能目標(biāo)是100Gwh，大眾入駐之后，產(chǎn)能規(guī)劃才被調(diào)整為2023年100Gwh，2025年200Gwh至300Gwh。這也意味著，6年間，國軒高科累計200Gwh產(chǎn)能已被“預(yù)訂”。

電池中國網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，國軒高科動力電池裝機(jī)量2.89GWh，市占比5.4%，國內(nèi)排名第五。其中，磷酸鐵鋰電池乘用車裝機(jī)占比12%，國內(nèi)排名第三；專用車裝機(jī)量市占率17%，國內(nèi)排名第二。

顯然，國軒高科與頭部的寧德時代、弗迪電池存在巨大差距。

從業(yè)績水平上看，國軒高科2021年前三季度營業(yè)收入達(dá)57.25億元，同比增長40.40%；凈利潤達(dá)6783.05萬元，同比下滑20.45%。而且，2019年至2021年前三季度，公司扣非凈利潤合計虧損7.54億元。

汽車觀察員肖紅向記者表示，作為鋰電池兩大技術(shù)路線，磷酸鐵鋰與三元電池的市場爭奪從未停歇。目前來看，磷酸鐵鋰電池正逐步擺脫低端化固有“定位”，這對國軒高科而言無疑帶來巨大利好。

然而，需要關(guān)注的是，11月28日，安徽甌鵬動力科技有限公司（簡稱“甌鵬動力”）在北京召開“吹哨電池安全——國軒鋰電池疑似質(zhì)量缺陷說明會”，會上指出國軒高科供貨的鋰電池電芯疑似存在質(zhì)量問題，裝配該電芯的電單車發(fā)生過多起自燃事故，存放在甌鵬動力廠房內(nèi)的該批電池自然起火、爆炸。

面對甌鵬動力突如其來的指責(zé)，11月29日，國軒高科在官方微博上表示，這是甌鵬動力的惡意詆毀，并指出甌鵬動力拖欠其2000余萬元貨款。

甌鵬動力回應(yīng)稱，未付貨款正是涉事電芯的尾款，要求國軒高科正面回應(yīng)是否存在電池質(zhì)量問題。

甌鵬動力還通過第三方檢測機(jī)構(gòu)，指明了國軒高科電芯存在質(zhì)量缺陷，但國軒高科對此全盤否認(rèn)，不承認(rèn)自身產(chǎn)品存在任何問題。