弘信電子6月2日晚公告稱，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買華揚(yáng)電子100%股權(quán)，交易預(yù)估價(jià)不超過(guò)3.9億元。同時(shí)，公司擬募集配套資金不超過(guò)2.59億元。

弘信電子認(rèn)為，公司與華揚(yáng)電子在業(yè)務(wù)領(lǐng)域、原材料供應(yīng)和企業(yè)文化上高度互補(bǔ)。收購(gòu)華揚(yáng)電子協(xié)同效應(yīng)明顯，將推動(dòng)上市公司實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展。

具有協(xié)同效應(yīng)

弘信電子和華揚(yáng)電子均主要從事柔性印制電路板（FPC）研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售，但應(yīng)用場(chǎng)景略有差異，前者產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦、車載顯示屏等領(lǐng)域，后者產(chǎn)品應(yīng)用于筆記本電腦鍵盤、手機(jī)天線等領(lǐng)域。截至2020年底，華揚(yáng)電子已取得31項(xiàng)專利。其中，發(fā)明專利7項(xiàng)。

公告顯示，華揚(yáng)電子制造的筆記本電腦用軟板廣泛應(yīng)用于聯(lián)想、戴爾、華為等筆記本電腦；公司制造的4G/5G天線用軟板廣泛應(yīng)用于vivo、OPPO、小米等手機(jī)。

弘信電子表示，收購(gòu)華揚(yáng)電子，可以擴(kuò)展公司的業(yè)務(wù)覆蓋面。收購(gòu)?fù)瓿珊螅緦⑸钊胪卣构P記本電腦用軟板市場(chǎng)，給公司帶來(lái)增長(zhǎng)新領(lǐng)域。同時(shí)，公司能夠快速切入天線業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并結(jié)合公司及華揚(yáng)電子雙方各自優(yōu)勢(shì)，快速提升在天線業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率。

華揚(yáng)電子儲(chǔ)備的無(wú)線充電板制造技術(shù)、Mini-LED鍵盤電路板技術(shù)等可以幫助弘信電子開拓新的潛在業(yè)務(wù)領(lǐng)域。另外，雙方的結(jié)合有助于對(duì)供應(yīng)商形成更強(qiáng)的議價(jià)能力，降低采購(gòu)成本。

市場(chǎng)空間大

根據(jù)公告，筆記本電腦是軟板應(yīng)用的重要下游領(lǐng)域，磁盤、顯示、鍵盤、內(nèi)部連接等部分都有大量的軟板應(yīng)用。相對(duì)智能手機(jī)近十年來(lái)的快速革新，筆記本電腦的革新步伐相對(duì)較慢。隨著遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程教學(xué)的興起，以及大型手機(jī)廠商進(jìn)入到筆記本電腦領(lǐng)域，預(yù)計(jì)筆記本電腦行業(yè)的革新步伐將提速，F(xiàn)PC應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模有望快速提升。

同時(shí)，隨著5G手機(jī)的快速普及，智能手機(jī)用的天線數(shù)量快速提升，手機(jī)天線的業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。另外，可穿戴設(shè)備、智能家居等產(chǎn)品都需要天線發(fā)射、接收信號(hào)，這些場(chǎng)景的天線需求也將快速提升。國(guó)際市場(chǎng)調(diào)研公司Yole

Development預(yù)測(cè)，終端天線市場(chǎng)規(guī)模由2018年的22.3億美元增加到2022年的30.8億美元，年均復(fù)合增速達(dá)到8.4%。

業(yè)績(jī)承諾方面，2021年-2023年，華揚(yáng)電子歸母凈利潤(rùn)累計(jì)不低于1.23億元。弘信電子強(qiáng)調(diào)，本次交易完成后，公司能否對(duì)華揚(yáng)電子實(shí)現(xiàn)全面有效整合，能否通過(guò)整合充分發(fā)揮標(biāo)的資產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及協(xié)同效應(yīng)仍存在不確定性。