興民智通5月30日晚公告，擬發(fā)行股份購買環(huán)渤海正宏、新余賽禾持有的中科信維50.29%股權(quán)，初步作價11.06億元。中科信維為持股型公司，主要持有PCPL的100%股權(quán)。PCPL為全球最大的機械硬盤精密零組件制造商之一，總部位于新加坡。

同時，興民智通擬向青島創(chuàng)疆定增募集配套資金不超過9.23億元。

盈利能力較強

根據(jù)公告，2018年7月，中科信維簽署協(xié)議，以2.45億美元收購MTPL所持有的PCPL的100%股權(quán)。2020年，PCPL未經(jīng)審計的營業(yè)收入為5.08億美元，占興民智通2020年度營業(yè)收入的239.25%;歸母凈利潤為1203萬美元，具有較強的盈利能力。

云存儲興起，帶動數(shù)據(jù)存儲需求擴大，而HDD是數(shù)據(jù)存儲主要介質(zhì)。研究機構(gòu)IDC預(yù)計，到2025年全球資料儲存量將達到163ZB(1ZB等于1萬億GB)，相當(dāng)于2016年數(shù)據(jù)量的10倍。

目前，HDD廠商呈寡頭壟斷局面，希捷和西部數(shù)據(jù)市場占有率較高。HDD零組件生產(chǎn)廠商一定程度上依賴于這些寡頭廠商。中科信維與希捷和西部數(shù)據(jù)均保持良好的合作關(guān)系。

根據(jù)Trendfocus的預(yù)測，至2022年，HDD出貨總?cè)萘吭谌蛸Y料存儲需求中占比高達92%。

加強協(xié)同效應(yīng)

興民智通主營業(yè)務(wù)為鋼制車輪業(yè)務(wù)、車載信息系統(tǒng)及服務(wù)、車聯(lián)網(wǎng)運營服務(wù)。上述交易完成后，興民智通和中科信維將在技術(shù)和客戶、資本和財務(wù)等方面發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升綜合管理水平，降低融資成本。

公告顯示，興民智通和PCPL在過程管理、產(chǎn)品質(zhì)量控制、產(chǎn)品物流運輸?shù)确矫婢邆湎嚓P(guān)性。本次重組完成后，興民智通將進入HDD精密零組件制造行業(yè)，由傳統(tǒng)工業(yè)制造領(lǐng)域切入高端精密制造領(lǐng)域，實現(xiàn)上市公司在制造業(yè)領(lǐng)域的戰(zhàn)略升級。

技術(shù)協(xié)同效應(yīng)方面，PCPL依托于其在精密制造領(lǐng)域的經(jīng)驗積累，為工業(yè)制造企業(yè)提供自動化設(shè)備的設(shè)計、集成與維護服務(wù)。本次收購?fù)瓿珊螅d民智通可以發(fā)揮PCPL在工業(yè)自動化領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，幫助上市公司提升整體自動化水平，提高各生產(chǎn)環(huán)節(jié)精細度，提升業(yè)務(wù)效率，增強盈利能力。

資本和財務(wù)協(xié)同效應(yīng)方面，PCPL所處的HDD精密零組件制造領(lǐng)域?qū)儆谫Y金和技術(shù)密集型行業(yè)，企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的提升和核心技術(shù)的研發(fā)需要大量資金投入。當(dāng)前PCPL的融資渠道相對匱乏，阻礙了其業(yè)務(wù)發(fā)展。而興民智通建立了通暢的融資渠道，融資費用較低。