- Soul謀上市 考問陌生人社交
- 2021年05月14日 來源：中國財經網
提要：因為頻繁接觸資本市場，非主流的陌生人社交App變得并不那么神秘，此前隱藏的硬傷也不再是秘密。5月13日，北京商報記者發現， Soul擴大了經營范圍，且在不久前向美國證券交易委員會遞交了招股書。近日探探創始人離職，CEO由收購方陌陌CEO王力兼任。以上兩家泛陌生人社交產品罕見的大動靜，不禁讓人想起上市三次未果的同行“派派”。
Soul謀上市?考問陌生人社交
因為頻繁接觸資本市場，非主流的陌生人社交App變得并不那么神秘，此前隱藏的硬傷也不再是秘密。5月13日，北京商報記者發現，?Soul擴大了經營范圍，且在不久前向美國證券交易委員會遞交了招股書。近日探探創始人離職，CEO由收購方陌陌CEO王力兼任。以上兩家泛陌生人社交產品罕見的大動靜，不禁讓人想起上市三次未果的同行“派派”。
論營收和知名度，Soul、探探、派派無法跟微信、QQ這種主流社交產品相比，不過從市場規模看，瞄準Z世代(1995-2009年間出生的人)的移動社交賽道越來越寬，2020年中國Z世代移動社交網絡市場規模648億元，預計到2024年達到1444億元，高于中國整體移動社交網絡市場增速，而陌生人社交的主流用戶正是年輕群體。受益于上述利好，Soul、探探的營收持續增長，且營收來源日漸多元，但是內容監管和盈利能力一直都是行業問題。
突圍之路各有千秋
如果從成立時間和品牌知名度來對比Soul、探探、派派，用后生可畏這個詞來總結最合適。
三家之中，成立于2015年的Soul最年輕，近日向美國證券交易委員會遞交了招股書。較Soul大一歲的探探，在2018年被陌陌以超6億美元的價格收購，這起交易至今都是陌生人社交領域最大的并購案。探探最近的變動是探探創始人王宇和潘瀅退出公司管理事務，陌陌CEO王力兼任探探CEO。
和Soul、探探相比，“年紀”最大的派派一路比較波折，尤其表現在沖擊資本市場這件事上。
公開資料顯示，派派2016年1月底曾提交新三板上市申請，新三板排隊申請無果后，又在2017年1月轉向創業板上市。2019年4月，派派再向港交所遞交招股書，但目前招股書已經失效。截至北京商報記者發稿，派派相關人士對于招股書失效原因以及會否繼續尋求上市未予回應。
說起泛陌生人社交，不算新賽道，但由于各家喜歡強調興趣社交、游戲社交、智能匹配等花式概念，讓處在這一行業的App們很難被歸類和對比，Soul、探探、派派就是這樣。
在大多業內人士眼中，Soul是基于興趣圖譜的年輕人社交App，Soul會根據性格、三觀的測試，給用戶推薦好友。探探最特別的玩法是左滑無感、右滑喜歡，兩個用戶只有互相喜歡才能配對聊天。
派派則不屬于典型的移動社交App。根據官網介紹，派派是一款半熟人娛樂移動社交應用，以農場和紅包相結合的娛樂化社交為核心，通過知識問答、群組互動等功能，讓用戶擴大自己的社交圈。北京商報記者體驗發現，派派的娛樂基因大于社交，另一個感覺是強烈的商業化痕跡，幾乎所有的游戲和功能設計都和商業化相關。
App排名不代表業績表現
不過，大多數用戶對派派并不熟悉。根據七麥數據，這款App在蘋果應用商店免費社交榜單排在134名，Soul和探探的排名則靠前得多，分別是第四和第八。
透過用戶規模，也可以給這三個泛陌生人社交App一個量化描述。
Soul招股書顯示，2021年一季度，Soul平均MAU(月活躍用戶)3230萬，同比增長106.3%。由于探探并表陌陌，且截至北京商報記者發稿，陌陌尚未發布2021年一季度財報。目前探探對外的最新數據是2020年12月探探注冊用戶超4億，但探探相關人士并未披露月活數據，外界只能根據第三方數據來窺見一二。
來自艾媒北極星的數據顯示，2021年3月探探月活3195.44萬，環比減少2.55%，派派月活653.16萬，環比減少0.62%。如果以上數據屬實，Soul和探探在用戶規模方面處在同一梯隊，派派的追趕難度不小。
反觀營收，Soul和探探的差距也不是一星半點。
招股書顯示，2019年、2020年Soul分別實現營收7070.7萬元、4.98億元。2021年一季度營收2.38億元，同比259.8%。根據陌陌財報，2020年四季度探探營收7.4億元。
具體到營收來源，Soul和探探也各有特色。探探的營收主要來自于直播業務。2020年四季度7.4億元的營收中，直播業務貢獻了4.04億元，增值服務貢獻了3.36億元。
從2019年至今，Soul的營收來源每年都有新分支。
根據招股書，2019年Soul的營收全部來自于增值服務，2020年廣告業務開始為Soul貢獻營收，但大頭還是增值服務，其中增值服務營收4.86億元，廣告營收1276.6萬元。2021年一季度，Soul營收被細分為三部分：增值服務、廣告服務、其他，其中增值服務給Soul貢獻了2.25億元營收，廣告服務營收1304萬元，其他營收16.8萬元。
虧損與內容質量風險
盡管營收都在增長，不過盈利是Soul和探探都沒能實現的。
2020年四季度探探在非公認會計準則下凈虧損88.39萬元。探探的總成本和費用7.97億元，包括營收成本、研發、銷售和市場、一般和行政費用，其中營收成本、銷售和市場費用占大頭，這兩部分各占成本和費用的45.8%和42.2%。
2019年、2020年Soul凈虧損3億元、4.88億元，2021年一季度凈虧損3.82億元，較同年同期的5278.1萬元擴大624.7%。2019年至2021年一季度的9個季度，Soul的總成本和費用都居高不下，除了2019年三季度，也就是Soul被下架的那段時期，Soul的銷售和市場費用占比最高，在2021年一季度達到70%。
回過頭來看因監管Soul下架的2019年三季度，Soul在招股書中表示：當時我們的應用程序暫時停止從所有應用程序商店下載，2019年二季度和三季度平均MAU和DAU有所下降，我們在2019年三季度推出了新的增值服務。
其實，在泛陌生人社交行業，陌陌、探探、Soul、Uki都經歷過下架。“下架風波之后，各大平臺在青少年模式、內容自查等方面都做了調整。但能肯定的是，未來相關部門對泛陌生人社交的內容監管會繼續收緊”，比達咨詢分析師李錦清告訴北京商報記者，在招股書Soul也提到了這個風險：在中國和其他地方以及國際監管機構，張貼或展示的內容可能會被發現是不受歡迎的，可能會對我們造成處罰和其他嚴重后果；我們過去因允許未成年人訪問中國有關移動應用程序法規禁止未成年人使用的內容而受到處罰。我們的持續合規工作可能會證明成本高昂或無效，任何監管不符合或這方面的負面事件可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
