12月16日晚間，棒杰股份披露重組草案，擬以重大資產(chǎn)置換的方式，實(shí)現(xiàn)從服裝到人工智能的跨越。　　

重組草案顯示，棒杰股份擬以除庫存股外的全部資產(chǎn)及負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與張歡、黃軍文等人持有的華付信息51%股權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)置換，置出資產(chǎn)最終由上市公司實(shí)際控制人陶建偉及陶士青、金韞之共同指定的主體承接。交易完成后，棒杰股份將控股華付信息，從而切入火熱的人工智能賽道。而華付信息進(jìn)入上市公司平臺后，也將借助平臺優(yōu)勢，進(jìn)一步提升競爭力和盈利能力。　　

今年以來，人工智能領(lǐng)域迎來龍頭上市浪潮：“AI四小龍”中的依圖科技、云從科技近期申請科創(chuàng)板上市已獲受理。與“AI四小龍”紛紛啟動IPO相比，華付信息選擇以重組方式登陸A股市場，并有望成為A股人工智能行業(yè)重組第一例。　　

資料顯示，華付信息屬于“技術(shù)算法+應(yīng)用場景”雙驅(qū)動型公司，其核心競爭力很大程度在于懂得如何用人工智能為各行各業(yè)賦能，這是騰訊、平安等巨頭成為它的大客戶的原因，也是其很快實(shí)現(xiàn)盈利并高速增長的原因。　　

根據(jù)收益法評估，華付信息100%股權(quán)評估值為14.91億元，此次擬置入的華付信息51%股權(quán)對應(yīng)估值為7.61億元，在此基礎(chǔ)上，該部分置入資產(chǎn)的交易價格為7.6億元。上述資產(chǎn)置換后，陶建偉等擬以8240.78萬股股份（占總股本的17.94%）和8000萬元現(xiàn)金作為支付對價，承接上述置出資產(chǎn)。其中，陶建偉與金韞之合計向張歡轉(zhuǎn)讓上市公司5.36%的股權(quán)。交易完成后，棒杰股份將剝離目前無縫服裝相關(guān)業(yè)務(wù)，置入華付信息51%股權(quán)，成為一家基于軟件技術(shù)及AI算法的行業(yè)解決方案提供商。　　

公司表示，此次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但由于實(shí)際控制人陶建偉仍為上市公司第一大股東、實(shí)際控制人，因此，此次交易不構(gòu)成重組上市。同時，為了保持上市公司控制權(quán)穩(wěn)定，陶建偉及其一致行動人陶士青承諾在重組完成后36個月內(nèi)增持不低于6%的股權(quán)，而張歡承諾，重組完成后36個月內(nèi)不主動增持，且并不謀求控制權(quán)，黃軍文、婁德成等小股東承諾重組完成后36個月放棄所持股份的表決權(quán)。　　

與以往重組方案相比，棒杰股份該交易設(shè)計的視角有一定的新穎之處。首先，公司采用資產(chǎn)置換的方式對主營業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，既將現(xiàn)有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)置出，又裝入了較有發(fā)展前景的資產(chǎn)，用一次交易實(shí)現(xiàn)“一買一賣”兩個步驟；其次，由于采用資產(chǎn)置換方式，而不是常見的發(fā)行股份收購資產(chǎn)，降低了方案復(fù)雜程度，也不會過分?jǐn)偙」姽蓶|股比收益；再次，華付信息股東在出讓51%股權(quán)后，還將持股上市公司，從而使得標(biāo)的資產(chǎn)未來業(yè)績承諾更有保障。