- 傳音控股成功“變道”科創板 上半年凈利增近一倍
- 2019年07月24日 來源：證券時報
提要：傳音控股曾擬借殼新界泵業上市，后在6月份雙方未能就交易方案的重要條款達成一致意見而終止。此次科創板上市傳音控股擬募資30億元，主要用于建設手機制造基地和研發中心等項目。
7月23日，科創板上市委員會召開了第16次審議會議，審議通過了傳音控股的科創板首次上市申請。
從今年3月29日遞交申報稿到上會，到7月12日更新上會稿，手機行業的“非洲之王”傳音控股經歷了三輪問詢，歷時116天最終獲準科創板上市。下一步將提交注冊，等待證監會注冊批文。
去年3月，傳音控股曾擬借殼新界泵業上市，后在6月份雙方未能就交易方案的重要條款達成一致意見而終止。此次科創板上市傳音控股擬募資30億元，主要用于建設手機制造基地和研發中心等項目。
在7月16日，傳音控股剛剛發布了一份靚麗的業績預告，公司初步測算（未經審計）預計上半年營收約104.52億~110.85億元，同比增長約4.47%~10.79%;預計歸母凈利潤7.23億~8.55億元，同比增長約981.93%~1179.46%;預計扣非凈利潤5.7億~7.02億元，同比增長約98.06%~143.93%。
上市委問詢三方面問題
傳音控股此前經歷了三輪問詢，公司的核心技術優勢、是否符合科創板定位等問題是上交所問詢重點。
7月23日的審議會議結果公告顯示，科創板上市委對傳音控股提出問詢的主要問題主要集中在核心技術優勢、內部控制管理、生產模式變化三個方面。
主要問題包括：傳音控股核心技術處于國內或國際領先水平的認定依據的情況；公司董事會、管理層在戰略規劃及日常經營決策的具體分工，公司有效控制的具體安排和實際運行情況；發行上市后，公司生產模式變化對公司穩定運營的影響和對策。
同時，科創板上市委員會審核意見中對傳音控股及保薦機構提出來三方面要求：
一是要求傳音控股進一步披露其核心技術處于國內或國際領先水平的認定情況，包括國際先進水平的定義與評價標準，有關傳音控股基于非洲本地化的深膚色拍照技術、硬件新材料應用創新、大數據用戶行為分析和OS系統及移動互聯產品服務四個方面的核心技術處于國內或國際先進水平的權威依據，以及與其他競爭對手相比較的技術優勢。
二是，因傳音控股主要銷售業務分布于境外，境內外下屬子公司眾多。要求傳音控股進一步披露公司董事會、管理層在戰略規劃及日常經營決策的具體分工；對下屬子公司有效控制的具體安排和實際運行情況。
三是，要求公司進一步披露公司總體稅負及其境內外分布情況，境外稅收政策及稅負的持續穩定性情況。
擬募資約30億元
傳音控股遞交的招股書顯示，公司主要從事以手機為核心的智能終端的設計、研發、生產、銷售和品牌運營，主要產品為TECNO、itel和Infinix三大品牌手機，產品全部出口海外。
傳音控股2018年年度營收226.46億元，歸母凈利潤6.57億元；2017年營收200.44億元，歸母凈利潤6.71億元；2016年度營收116.37億元，凈利潤0.86億元。近三年營業收入復合增長率39.5%。
經過多年的積累，公司已在品牌影響力、用戶規模、技術創新、銷售網絡、供應鏈管控、售后服務等領域具備突出的優勢。2018年公司手機出貨量1.24億部，根據IDC統計全球市場占有率達7.04%，在全球手機品牌廠商中排名第四；非洲市場占有率高達48.71%，排名第一；印度市場占有率達6.72%，排名第四。
招股書顯示，傳音控股目前正在逐步進入印度、孟加拉國、巴基斯坦、印度尼西亞和越南等新興市場國家。據IDC數據，2018年、傳音印度市場占有率6.72%，排名第四。此外，已在埃塞俄比亞、印度、孟加拉等新興市場國家建設自有工廠，在全球范圍內建有超過2000個售后服務網點，銷售網絡已覆蓋70多個國家（地區）。
傳音控股財報顯示，傳音控股近三年報告期內，手機產品銷售收入占當期主營業務收入的比例均達到96%以上。2018年，傳音智能手機收入154.78億元，占總營收的69.81%；功能手機營收59.5億元，占比26.84%。近三年營收顯示，其手機銷售金額占比逐漸提高。
手機之外，傳音還創立了數碼配件品牌Oraimo，家用電器品牌Syinix以及售后服務品牌Carlcare等。此外自主研發了智能終端操作系統，在提升用戶硬件體驗的同時，為新興市場消費者提供符合當地文化的移動互聯網應用服務。
傳音控股招股書顯示，公司目前的股本總額為7.2億股，此次擬公開發行不低于8000萬股A股普通股，占發行后比例不低于10%。公司擬投入約30億元募集資金進行傳音智匯園手機制造基地項目、手機生產基地（重慶）項目、移動互聯網系統平臺建設項目、上海手機研發中心建設項目、深圳手機及家電研發中心建設項目、市場終端信息化建設項目，以及補充3億流動資金。據此推測，傳音控股此次科創板IPO擬募資金額約30億元。
