- 容大感光擬1.8億攬入高仕電研100%股權
- 2019年07月15日 來源：證券時報
提要：14日晚間，容大感光公告稱，擬向牛國春、袁毅、李慧、石立會共4名股東以發行股份、可轉換公司債券及支付現金的方式購買其持有的高仕電研100%股權。
停牌兩周的容大感光即將攜資產購買方案復牌。
1.8億拿下高仕電研
14日晚間，容大感光公告稱，擬向牛國春、袁毅、李慧、石立會共4名股東以發行股份、可轉換公司債券及支付現金的方式購買其持有的高仕電研100%股權。根據預估值，高仕電研100%股權作價暫定為1.8億元，其中，以股份方式支付1.08億元，以可轉債方式支付1800萬元，以現金方式支付5400萬元。除了資產收購，容大感光還擬向不超過5名符合條件的特定投資者發行可轉換公司債券募集配套資金。募資總額不超過1.2億元，將用于支付上述交易現金對價、補充流動資金以及支付上述交易相關費用。
值得一提的是，由于高仕電研最近一年的資產總額等指標占容大感光比例未超過50%，此次交易不構成重大資產重組。另外，即使在考慮可轉債全部轉股等因素后，林海望等5位一致行動人的持股比例仍將達到59%左右，容大感光控股股東、實際控制人不變。
容大感光認為，該交易完成后，公司的凈利潤將增加，盈利能力和抗風險能力將得到提升，綜合競爭實力和持續經營能力將進一步增強。
公司股票今日復牌
數據顯示，2017年、2018年高仕電研的營業收入分別為5571萬元、8573萬元，凈利潤分別為684.9萬元、381.6萬元；同期，容大感光的營業收入分別為3.63億元、4.23億元，凈利潤分別為3685萬元、4214萬元。記者注意到，公告還特意提到，2018年，高仕電研因客戶違約事項，出于會計謹慎性原則，對該客戶應收賬款全額計提了壞賬準備，導致當年經營業績受到影響。目前，高仕電研加強了客戶風險管理，業績已恢復穩定。
談及此次收購的目的，容大感光表示，公司一直致力于PCB感光油墨、光刻膠及配套化學品、特種油墨等電子化學品的研發、生產和銷售，其中PCB感光油墨的銷售收入占主營業務收入的90%以上。容大感光生產的PCB油墨產品主要是感光阻焊綠油及線路油墨，用于傳統的印制電路板行業。高仕電研生產的PCB油墨產品主要是感光阻焊白油，主要應用于LED照明、電視背光、電腦背屏、汽車板等下游行業。
容大感光認為，高仕電研的主要產品是對公司產品結構的重要補充，上述交易將擴充并豐富公司的產品體系，優化業務布局，有利于進一步提高上市公司的市場占有率，實現業務橫向一體化發展。
事實上，容大感光的發展戰略也已明確，為進一步拓展公司業務體系、優化產品結構、為公司注入新的利潤增長點，公司擬在PCB油墨領域積極尋求技術過硬、經驗豐富、資源廣泛的團隊及優質標的企業。對于PCB油墨的市場空間，容大感光認為，PCB油墨作為重要電子化學品之一，其行業的產生和發展與PCB行業密不可分，兩者相互影響、相互促進。利好政策為國內PCB行業催生大量市場需求，推動和促進了PCB油墨行業發展，未來市場空間廣闊。
據悉，容大感光股票將于7月15日開市起復牌。不過，鑒于上述交易涉及資產的審計、評估工作尚未完成，公司董事會決定暫不召開審議本次交易事項的臨時股東大會。
