- OK鏡入集采？ 眼科消費(fèi)賽道靜觀其變
- 2022年10月28日 來源：北京商報(bào) 作者：姚倩
提要：甄毅進(jìn)一步表示，集采可能會帶來多贏的局面，不僅企業(yè)能提高滲透率，醫(yī)生價值也得到體現(xiàn)，患者滿意。企業(yè)的銷售額可能需要幾年時間去做爬坡，短期內(nèi)不是利好，長期而言對產(chǎn)業(yè)是利好。
從種植牙到OK鏡，消費(fèi)醫(yī)療不再是集采“避風(fēng)港”。河北省醫(yī)用藥品器械采購中心發(fā)布通知稱，該省擬于近期開展“角膜塑形用硬性透氣接觸鏡”(OK鏡)等20種醫(yī)用耗材集中帶量采購。
消息一出，OK鏡廠商和醫(yī)療機(jī)構(gòu)相繼給出積極回應(yīng)，在資本市場眼科概念股均有不同程度下滑。10月27日開盤，歐普康視、愛爾眼科、愛博醫(yī)療均大幅低開，OK鏡龍頭歐普康視早盤更是直接封上跌停。截至當(dāng)日收盤，歐普康視報(bào)跌停價33.49元/股，愛爾眼科、愛博醫(yī)療則分別收跌13.08%、5.76%。雖然集采細(xì)則尚未落定，但是否參與集采以及降價幅度等已成為廠商和機(jī)構(gòu)不得不思考的問題。
預(yù)期中的意外
動輒上萬元一副的OK鏡，劉女士(化名)認(rèn)為只要能控制住孩子的近視，這錢就花得值。像劉女士一樣心情的家長不在少數(shù)。在同班同學(xué)還在觀望時，小俊(化名)的父母便帶他配了OK鏡，一年的花費(fèi)在3萬元左右。
OK鏡是角膜塑形鏡的俗稱。角膜塑形鏡技術(shù)是指通過配戴逆幾何設(shè)計(jì)的硬性角膜接觸鏡，一定程度上減少中央角膜弧度，暫時性降低近視屈光度數(shù)并提高裸眼視力的一種可逆性、非手術(shù)物理矯治技術(shù)。
“OK鏡產(chǎn)品本身有兩個作用?！北本┩梳t(yī)院眼科醫(yī)生甄毅介紹，“作用一是矯正近視，這方面會有一個年齡的下限，即8歲以下的孩子不能戴。作用二是延緩近視的進(jìn)展，在這一適應(yīng)癥上，由于18歲以上的人群各方面已定型，佩戴的意義就不大了?！?/p>
據(jù)愛爾眼科董秘吳士君介紹，愛爾眼科提供的是基于雙眼視功能和醫(yī)療屬性的近視綜合防控體系，始終以多層次服務(wù)動態(tài)滿足多元化需求，防控的具體手段包括框架鏡、離焦鏡、紅光儀……OK鏡只是其中之一，完全不必聞集采而色變，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)會越來越均衡合理。
據(jù)甄毅透露，OK鏡集采相關(guān)的政策摸底調(diào)研是和種植牙同期進(jìn)行的。盡管如此，在看到消息的那一刻，甄毅也感嘆，“大家都在等靴子落地，今天的消息非常突然”。
由于需求廣泛、收費(fèi)不規(guī)范以及費(fèi)用高等特質(zhì)，OK鏡與種植牙一樣，民眾降價呼聲較高。東興證券2020年的一份研報(bào)指出，2019年我國角膜塑形鏡產(chǎn)值約為87.1億元，全國范圍內(nèi)5-19歲學(xué)齡段的近視患者數(shù)量達(dá)到1.4億人，按2030年規(guī)劃要求小學(xué)、初中、高中近視率分別控制在38%、60%、70%以下，OK鏡市場空間有望達(dá)到約1702億元。
根據(jù)河北省醫(yī)用藥品器械采購中心文件，包括角膜塑形用硬性透氣接觸鏡在內(nèi)的20個品種將開展醫(yī)用耗材集中帶量采購，填報(bào)時間為2022年10月27日8時-11月3日17時。
擠掉虛高水分
事實(shí)上，OK鏡的高毛利率屬性已經(jīng)不再是秘密。據(jù)歐普康視、愛博醫(yī)療年報(bào)，OK鏡的毛利率均在80%以上。
歐普康視作為國產(chǎn)OK鏡龍頭企業(yè)，占據(jù)了超24%的市場份額。根據(jù)其披露的2021年年報(bào)顯示，分行業(yè)來看，硬性角膜接觸鏡行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約為11.18億元，出廠價千元的角膜塑形鏡在終端賣到了上萬元。歐普康視旗下“夢戴維”是國家藥監(jiān)局批準(zhǔn)的第一款國產(chǎn)角膜塑形鏡。據(jù)報(bào)道，在南京歐普康視眼科診所里，每副(即兩片)“夢戴維”角膜塑形鏡的價格為7800-12800元不等。此外，我國截至目前共有十余款角膜塑形鏡產(chǎn)品獲批上市。
“我們不接受采訪”，在北京商報(bào)記者表明來意后，愛博醫(yī)療證券部相關(guān)人士掛斷了電話。截至記者發(fā)稿，歐普康視的電話尚未接通。國盛證券在一份研報(bào)中提到，OK鏡的出廠價一般僅為終端價格的10%-20%。根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2020-2021年，歐普康視的角膜塑形鏡的毛利率分別為90.21%、89.66%。同期，愛博醫(yī)療的毛利率達(dá)74.73%、83.95%。
在北京君都上海律師事務(wù)所高級合伙人、生命科學(xué)與健康醫(yī)療法律部主任張文波看來，OK鏡的利潤空間比較大，集采對廠家的股價以及利潤短期內(nèi)會產(chǎn)生一定的陣痛。對消費(fèi)者而言，價格將會變得更加合理。
在甄毅看來，集采擠壓生產(chǎn)廠家的利潤并不大，而中間的流通環(huán)節(jié)是關(guān)鍵，這部分費(fèi)用將極大降低?！俺鰪S價不足千元，產(chǎn)品賣6000元，中間的差額消耗在分銷、服務(wù)環(huán)節(jié)?！?/p>
歐普康視在公開平臺提到，帶量采購?fù)ǔＪ轻t(yī)保承諾采購量并為用戶支付產(chǎn)品費(fèi)用，正常的結(jié)果是量升價降，如全面實(shí)施，對為公立醫(yī)院提供產(chǎn)品的經(jīng)銷機(jī)構(gòu)可能產(chǎn)生較明顯的影響，對于廠家來說則要看量升的正面影響和價降的“負(fù)面影響”(從利潤角度看)綜合后的效果，目前無法判斷。
落地仍有難度
不同于種植牙已實(shí)現(xiàn)“技耗分離”，驗(yàn)配OK鏡的醫(yī)療服務(wù)和耗材價格比例尚不明細(xì)。OK鏡矯治費(fèi)用包含了配前的專業(yè)咨詢，眼視光的檢查項(xiàng)目，試戴評估，鏡片處方、設(shè)計(jì)、材料制作、調(diào)整修正以及配后免費(fèi)的專業(yè)咨詢等。
“海外主要是技術(shù)收費(fèi)，產(chǎn)品相對便宜。比如美國一副O(jiān)K鏡的價格在400美元左右，但每一次復(fù)查都會再收取不等的掛號費(fèi)或者檢查費(fèi)。在國內(nèi)就往往把所有費(fèi)用都打包在鏡片款里，國內(nèi)模式雖然短期內(nèi)獲得了很大的現(xiàn)金流，但沒法體現(xiàn)技術(shù)人才的價值?！闭缫阏f道。
甄毅認(rèn)為，現(xiàn)在的模式是鏡片很貴，檢查、復(fù)查免費(fèi)，但OK鏡的驗(yàn)配很耗人工，經(jīng)銷商靠中間的利潤去養(yǎng)驗(yàn)配人員。降價后，可能需要收一定的檢查費(fèi)。“假如OK鏡降到1000-2000元，依舊免費(fèi)復(fù)查的話，OK鏡的驗(yàn)配是無法持續(xù)的?！?/p>
具體細(xì)則也是業(yè)內(nèi)關(guān)注的重點(diǎn)。歐普康視方面稱，上述通知目前是讓企業(yè)填報(bào)信息，是否實(shí)施帶量集中采購以及招投標(biāo)細(xì)則均待確定，公司致電河北省醫(yī)保局未能接通，會繼續(xù)聯(lián)系。
某券商醫(yī)藥生物組分析師稱，大范圍集采暫不具備條件。單省集采落地難度大，河北發(fā)布公告未與當(dāng)?shù)貜S商提前溝通。
“OK鏡價格下降后，理應(yīng)增設(shè)醫(yī)生驗(yàn)配服務(wù)費(fèi)，而目前沒有這個項(xiàng)目，頂多只有檢查費(fèi)，消費(fèi)者目前還很難接受?！辟Y深醫(yī)療投資人林掌柜在接受北京商報(bào)記者采訪時表示，對下游醫(yī)療機(jī)構(gòu)而言，增設(shè)醫(yī)生驗(yàn)配服務(wù)費(fèi)是個大問題，利潤空間壓縮沒有動力推動。
在林掌柜看來，集采對上游的影響是從下游傳導(dǎo)過去的，集采會促進(jìn)下游醫(yī)療機(jī)構(gòu)找其他利潤更高的替代方案。對行業(yè)影響短期內(nèi)利空，中長期影響主要取決于下游醫(yī)療機(jī)構(gòu)能否形成低成本的獲客模式。
甄毅進(jìn)一步表示，集采可能會帶來多贏的局面，不僅企業(yè)能提高滲透率，醫(yī)生價值也得到體現(xiàn)，患者滿意。企業(yè)的銷售額可能需要幾年時間去做爬坡，短期內(nèi)不是利好，長期而言對產(chǎn)業(yè)是利好。
