在1月3日公司召開的重大資產重組說明會上，TCL集團董事長李東生表示，完成此次資產出售后，TCL集團將從一家家電企業變成科技企業。公司資產結構進一步優化，盈利能力提升。同時，重組將加速公司面板產業發展，通過下一代新型顯示技術和材料的開發，提升公司高階產品的核心競爭力。

提升盈利能力

TCL集團董秘廖騫在說明會上介紹，截至2018年6月30日，TCL集團資產總計和負債合計分別為1699.16億元和1122.38億元。如果按照重組后計算，截至2018年6月30日，TCL集團資產總計和負債合計則分別為1455.71億元和904.33億元。盈利方面，2017年TCL集團歸母凈利潤為26.64億元；重組后，2017年歸母凈利潤將達到44.22億元。此次資產重組后，上市公司資產結構進一步優化，盈利能力得以提升。

對于此次資產重組的意義，廖騫指出，一是專注半導體顯示及材料業務，通過下一代新型顯示技術和材料的開發，建立起公司高階產品的核心競爭力，發揮產線區域集聚的規模優勢，并尋求核心業務領域的并購重組機會；二是發揮產融結合協同優勢，通過產業鏈金融為圈內企業提供各項金融服務，利用溢余資本創收增益，平衡半導體顯示行業市場周期波動的影響；三是公司回收47.60億元現金，并置出5萬多名員工和150億元有息負債。主要財務指標得到不同程度的改善，盈利能力和股東回報得以增強；四是華星光電相比競爭對手客戶集中度偏高，器件業務與終端業務區隔后，能掃清其他品牌戰略客戶顧慮，客戶均衡度有望得以改善。

對于市場關注的品牌維護費用的問題，廖騫介紹，重組后，TCL品牌將由上市公司所有，TCL集團和TCL控股共同使用。如標的資產新增使用TCL品牌的產品種類，需得到TCL集團同意。公司此前公告稱，本次交易完成后，在TCL控股已對標的資產使用的相關TCL商標的廣告投放等事項投入費用的情況下，TCL集團將不會額外對該等與標的資產使用的相關TCL商標維護、推廣及管理等事項投入費用。

行業景氣度回升

終端業務剝離后，TCL集團的主業將變成面板業務。李東生表示，TCL集團將轉型為科技企業，華星光電成為上市公司最主要的組成部分，貢獻絕大部分利潤。

對于華星光電未來的發展，華星光電CEO金旴植介紹，華星光電擁有G11代半導體顯示生產線等多條全球領先的生產線，量子點及印刷顯示的領先布局，構建未來顯示技術的競爭優勢。此外，公司擁有一支高水平核心人才隊伍，包括國家千人計劃4人。目前華星光電全球電視面板出貨量第五位，對國內一線品牌客戶出貨量穩居第一；55吋TV產品市場份額排名全球第二，國內排名第一。公司低溫多晶硅技術LTPS產品已經量產，開始供應華為、三星等主要手機廠商。

金旴植指出，重組前，華星光電貢獻了上市公司大部分歸母凈利潤。“華星光電2012年投產后每年都盈利。2013年-2017年，華星光電營業收入從155億元增長到305.7億元，年復合增長率為18.4%，凈利潤從3.2億元增長到49.4億元，年復合增長率為57.8%?！?/p>

金旴植表示，未來兩年國內面板新增產能集中釋放，可能造成2018年-2020年供給大于需求，未來新建項目明顯減少。隨著市場需求增長，部分產線老化或關停改造，供需逐漸趨向平衡。在大尺寸化及新興市場滲透雙重因素驅動電視應用需求增長，智能機滲透在新興市場持續提升，技術革新催化成熟市場換機潮，多場景顯示應用快速增長等因素驅動下，預計2022年前行業景氣將有新一輪增長。

華星光電T7項目屆時將實現量產。同時，2019年起華星光電T1和T2項目折舊陸續減少，2020年T1項目折舊基本結束，折舊費占銷售收入比例預計將從2018年的21.4%降至2023年的15.9%，華星光電未來盈利可期。