- “打工皇帝”唐駿創業的微創網絡沖科創板IPO：微軟是二股東，但商譽占比近1/3
- 2019年11月06日 來源：資本邦
提要：11月6日，記者訊，微創(上海)網絡技術股份有限公司(下稱“微創網絡”)的科創板申請已被受理。
11月6日，記者訊，微創(上海)網絡技術股份有限公司(下稱“微創網絡”)的科創板申請已被受理。
微創網絡本次發行股份數量不超過2,000萬股，占發行后總股本的比例不低于25%。
微創網絡是一家基于自主研發并擁有自主知識產權的技術開發平臺“WISE”的全行業數字化轉型的軟件產品、解決方案提供商。公司主要軟件產品是行業內領先的智能客服系統 Live800，為全行業提供云端(SaaS)及本地部署智能客服系統。
值得一提的是，微創網絡實際控制人唐駿（JUN TANG）控制公司 2,761.3316 萬股股份，占本次發行前公司總股本的 46.02%。本次發行后，唐駿（JUN TANG）先生控制公司股份的比例將降至 34.52%，但仍為公司的實際控制人。根據微創網絡的官網介紹，美國微軟公司是控股股東微創軟件的的創始股東，至今也是微創軟件的第二大股東。
唐駿此前被稱為“打工皇帝”。招股書披露的簡歷顯示：
——1995年至1997年任美國微軟公司 Windows NT高級經理，1997年至2002年任美國微軟公司技術支持中心總經理，2002年至2004年任微軟(中國)有限公司總裁。
——2004年至2008年，唐駿任盛大網絡總裁，2008年至2013年任新華都實業集團股份有限公司總裁。
——2015年至2017年12月任微創網絡有限總經理，2017年12月至2019年6月任微創網絡有限董事長，2019年6月至今任微創網絡董事長、總經理。
在微創網絡的官網上，唐駿的介紹是：中國著名職業經理人，曾留學日本和美國，有“打工皇帝”之稱。獲得了微軟公司歷史上唯一的微軟中國終身榮譽總裁的稱號，后出任盛大網絡公司總裁，被華爾街譽為中國資本的第一人。其以“十億“身價轉會新華都集團出任總裁兼CEO。同時唐駿被中國媒體廣泛譽為中國“第一職業經理人”和中國第一CEO。
財務數據顯示，2016年至2018年及2019年上半年，公司營業收入分別為7036.10萬元、9706.55萬元、1.51億元和9371.66萬元，凈利潤分別為1149.68萬元、1536.96萬元、3975.66萬元和2680.27萬元。
公司本次發行上市申請適用《上市規則》第 2.1.2 條第（一）項規定的上市標準，即“預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元”。
圖片來源：公司招股書
微創網絡稱，公司實際募集資金扣除發行費用后將全部用于WISE 平臺升級建設項目、Live800 客服軟件升級建設項目、人工智能應用研究院升級項目以及補充流動資金。
招股書顯示，報告期末，微創網絡合并報表商譽金額為 8,886.44 萬元，占公司資產總額的比例為 33.10%，系公司 2017 年收購金鎧甲產生。金鎧甲 2018 年度、2019 年 1-6 月分別實現凈利潤 4,646.22 萬元、2,467.42 萬元，經營狀況良好，不存在商譽需要計提減值的跡象。若未來金鎧甲的經營狀況未達預期，則可能導致商譽需計提減值，從而對公司經營業績產生較大影響。
微創網絡坦言，公司控股股東存在可能履行對賭協議的風險。招股書顯示，公司控股股東微創軟件于 2018 年 8 月和 2018 年 10 月分別與源匯投資和廣護投資簽署了《關于微創網絡項目之合作協議》，其中含有退出安排的對賭條款。若公司在 2021 年 8 月 31 日之前未實現合格公開發行，則微創軟件應在 2021 年9 月 30 日之前以一定價格一次性回購源匯投資和廣護投資持有的全部公司股份。因此，若公司未能在 2021 年 8 月 31 日之前完成發行上市，則公司控股股東存在執行該協議并溢價回購公司股票的風險。
