監(jiān)管震懾力持續(xù)釋放。為進(jìn)一步規(guī)范銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股東股權(quán)行為，5月31日，銀保監(jiān)會(huì)公開了第五批共43名重大違法違規(guī)股東。加上此前公開的四批，銀保監(jiān)會(huì)已公開了124名重大違法違規(guī)股東，其違法違規(guī)行為主要包括16個(gè)方面。

接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的專家表示，打擊股東違法違規(guī)，一方面需要提升監(jiān)管效能，確保違法成本高于違法收益；另一方面也需要激活銀保機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性，從源頭上強(qiáng)化股東準(zhǔn)入機(jī)制。

監(jiān)管“零容忍”信號(hào)明確

重大違法違規(guī)股東曝光

股東股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易違規(guī)行為是銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象的主要表現(xiàn)形式，是引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要源頭之一。

近年來，銀保監(jiān)會(huì)高度重視股東股權(quán)監(jiān)管工作，并列入年度安排中。2021年銀保監(jiān)會(huì)工作會(huì)議明確提到“加強(qiáng)股東穿透審查，依法規(guī)范大股東行為，持續(xù)清理違法違規(guī)股東，建立重大違法違規(guī)股東常態(tài)化公開披露機(jī)制。加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管制度建設(shè)和系統(tǒng)建設(shè)”；2022年銀保監(jiān)會(huì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“筑牢產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的‘防火墻’，加強(qiáng)對(duì)股東的穿透式監(jiān)管，嚴(yán)防銀行保險(xiǎn)資金被用于盲目‘加杠桿’”。

銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清今年3月2日在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上曾表示，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，“三會(huì)一層”必須健全，嚴(yán)格按法律規(guī)范。更重要的是吸取過去教訓(xùn)，對(duì)股東進(jìn)行嚴(yán)格審查。不能再形成一股獨(dú)大，關(guān)聯(lián)交易，挪用資金，直接把銀行資金或者是保險(xiǎn)費(fèi)用于加杠桿，用于搞其他投資，要防止出現(xiàn)這種局面。

針對(duì)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)股權(quán)亂象，銀保監(jiān)會(huì)重拳出擊大力整治。截至目前，已公開五批重大違法違規(guī)股東，共計(jì)124名股東，其中包括17位自然人，107家法人。

記者梳理五批情況注意到，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股東重大違法違規(guī)行為主要包括以下16個(gè)方面：入股資金來源不符合監(jiān)管規(guī)定；違規(guī)代持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股份；隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系；存在嚴(yán)重逃廢債行為；股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)挪用、占用資金；違規(guī)安排未經(jīng)任職資格核準(zhǔn)的人員實(shí)際履行董事、高管職責(zé)；違規(guī)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；利用平臺(tái)虛構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行融資；拒不按照監(jiān)管意見進(jìn)行整改，不配合監(jiān)管部門開展風(fēng)險(xiǎn)處置；違規(guī)將所持股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資；違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易或謀取不當(dāng)利益；股東或?qū)嶋H控制人存在涉黑涉惡等違法犯罪行為；以不正當(dāng)手段獲得行政許可；編制或者提供虛假材料；關(guān)聯(lián)股東持股超一定比例未經(jīng)行政許可；單一股東持股超過監(jiān)管比例限制。

“上述行為嚴(yán)重?fù)p害了銀行和保險(xiǎn)公司的資金安全和金融消費(fèi)者權(quán)益，同時(shí)，影響銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)的可持續(xù)健康發(fā)展，還會(huì)助推金融風(fēng)險(xiǎn)，把某個(gè)銀行或保險(xiǎn)公司的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步放大，使風(fēng)險(xiǎn)外溢。此外，還會(huì)影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”中國(guó)人民大學(xué)商法研究所所長(zhǎng)劉俊海在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，綜上，監(jiān)管堅(jiān)持對(duì)股東的違法違規(guī)行為采取“零容忍”態(tài)度。

涉及多家農(nóng)村中小銀行

監(jiān)管嚴(yán)格約束大股東行為

此次公開的第五批重大違法違規(guī)股東中，涉及多家農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行小股東。

事實(shí)上，中小銀行公司治理也是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)之一。在5月20日銀保監(jiān)會(huì)召開的通氣會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，今年以來，銀保監(jiān)會(huì)重點(diǎn)查處大股東違規(guī)質(zhì)押、股權(quán)嵌套、股權(quán)代持等股權(quán)問題，通過信貸、債券、貼現(xiàn)等手段違規(guī)輸送利益問題，以及內(nèi)部人控制和大股東操縱掏空機(jī)構(gòu)等問題。

關(guān)于下一步工作，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，將深入推進(jìn)農(nóng)村中小銀行改革化險(xiǎn)。其中包括，嚴(yán)格約束大股東行為，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易管理，防止其不當(dāng)干預(yù)機(jī)構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理；鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)銀行、保險(xiǎn)公司和其他適格機(jī)構(gòu)參與并購重組農(nóng)村中小銀行，會(huì)同相關(guān)部門落實(shí)鼓勵(lì)中小銀行兼并重組支持政策，按照市場(chǎng)化法制化原則推動(dòng)農(nóng)村中小銀行兼并重組和區(qū)域整合。

“要將上述工作做實(shí)做細(xì)，需升級(jí)監(jiān)管手段，轉(zhuǎn)變監(jiān)管思路，鑄造監(jiān)管合力，提升監(jiān)管效能。”劉俊海建議，可通過派駐專門工作團(tuán)隊(duì)，或委托獨(dú)立第三方，包括專家學(xué)者、律師和會(huì)計(jì)師以及銀行界專業(yè)人士等，對(duì)公司的整改進(jìn)行第三方監(jiān)督。同時(shí)，激活公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性，讓股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)各司其職，各行其道，讓股東會(huì)在重大決策方面發(fā)揮重要作用，壓實(shí)董事會(huì)功能，每個(gè)董事和高管都能誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，自覺抵制不合法不合規(guī)的投資人進(jìn)入到銀行。

股東違法違規(guī)原因眾多

需多方合力堵住風(fēng)險(xiǎn)源頭

當(dāng)前各類股東違法違規(guī)現(xiàn)象背后的原因眾多。

一家小型壽險(xiǎn)公司管理層人士告訴記者，部分公司在籌建或進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)之初的目的和動(dòng)機(jī)不純，或是沒有深刻理解行業(yè)發(fā)展規(guī)律，比如，單純地以為保險(xiǎn)公司是“現(xiàn)金奶牛”，可對(duì)股東的主業(yè)產(chǎn)生協(xié)同共振效益，但保險(xiǎn)公司發(fā)展初期乃至中期，都需大量現(xiàn)金流和資本金，不僅不是“現(xiàn)金奶牛”，還需不停“輸血”。

在普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾看來，險(xiǎn)企股東違法違規(guī)歸根結(jié)底是少數(shù)股東仍將保險(xiǎn)公司作為“融資工具”，利用關(guān)聯(lián)交易違規(guī)挪用和占用資金，甚至為了達(dá)到該目的，不惜采取違法違規(guī)方式獲得股東身份，通過違規(guī)的人事任命來獲取對(duì)公司經(jīng)營(yíng)尤其是資金運(yùn)用的控制力。

北京東衛(wèi)律師事務(wù)所資本金融部主任盛海波在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，從法律實(shí)務(wù)的角度建議銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)從以下方面規(guī)避股東違法違規(guī)行為：首先，銀保機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律、行政法規(guī)以及行業(yè)監(jiān)管規(guī)定，合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)。其次，銀保機(jī)構(gòu)從設(shè)立之初就應(yīng)避免一股獨(dú)大，股東之間要相互制約。此外，賦予董事會(huì)、管理層一定的獨(dú)立性和中立性，避免大股東控制董事會(huì)、管理層。再者，銀保機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)存量的股東借款和相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，嚴(yán)格規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的相應(yīng)流程、回避程序、審批手續(xù)等。

在劉俊海看來，堵住風(fēng)險(xiǎn)源頭最重要的是做到兩升兩降，即提高違法的成本，降低違法的收益，確保違法的成本高于違法的收益；提升守信收益，降低守信成本，確保守信收益超過守信成本。他建議，可將公眾舉報(bào)的監(jiān)督機(jī)制與專門的行政監(jiān)管機(jī)制有機(jī)結(jié)合，激活人民群眾和新聞媒體監(jiān)督的積極性。此外，還可進(jìn)一步健全公司的治理結(jié)構(gòu)，引進(jìn)和完善獨(dú)立董事制度，使組織能夠在決策時(shí)恪守程序嚴(yán)謹(jǐn)，內(nèi)容合法的原則，禁止各種不法行為通過股東會(huì)決議或組織決議穿上馬甲招搖過市。

“監(jiān)管層面，還要強(qiáng)化股東資質(zhì)的審查和審批，加大監(jiān)管力度和巡查力度，發(fā)掘多種線索打擊關(guān)聯(lián)交易。與此同時(shí)，也要制定銀保機(jī)構(gòu)股東的履職考核機(jī)制。”盛海波說。