- 《三十而已》《小歡喜》的出品方也要沖刺A股！影視企業(yè)IPO扎堆了
- 2021年01月28日 來源：證券時(shí)報(bào)
提要：上海證監(jiān)局披露，上海檸萌影視傳媒股份有限公司(下稱“檸萌影視”)已于1月19日和中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司(中金公司)簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，正式啟動(dòng)A股上市。
疫情沖擊下，影視傳媒行業(yè)陷入低迷，上市謀求直接融資，在行業(yè)低谷“抄底”布局成為不少影視公司的選擇。
作為熱播劇《三十而已》和《二十不惑》的出品方，檸萌影視日前正式簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，沖刺A股。與此同時(shí)，去年已尋求創(chuàng)業(yè)板上市的燦星文化，即將在2月2日上會(huì);而演員劉詩詩持股的稻草熊娛樂已在本月登陸港股;管理鹿晗、黑豹樂隊(duì)、魏大勛等藝人的風(fēng)華秋實(shí)日前也向港交所遞表啟動(dòng)IPO。
2021年春節(jié)，全球疫情陰影籠罩，國(guó)內(nèi)疫情防控政策收緊，就地過年和居家過年將成為普遍現(xiàn)象。而影視公司上市熱潮在這疫情反復(fù)的2021年初再度重燃，最終能否獲得資金青睞仍需觀察。
燦星文化下月上會(huì)
1月25日，上海證監(jiān)局披露，上海檸萌影視傳媒股份有限公司(下稱“檸萌影視”)已于1月19日和中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司(中金公司)簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，正式啟動(dòng)A股上市。
檸萌影視于2014年在上海成立，是一家具有互聯(lián)網(wǎng)基因的新型影視娛樂公司，其從成立提出“超級(jí)內(nèi)容連接新大眾”產(chǎn)品戰(zhàn)略，致力于運(yùn)營(yíng)超級(jí)劇集、電影、網(wǎng)絡(luò)節(jié)目的投資、制作、營(yíng)銷、發(fā)行、衍生等全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)。
截至目前，檸萌影視投資拍攝的作品主要包括：《寂寞空庭春欲晚》、《好先生》、《小別離》、《擇天記》、《南方有喬木》、《扶搖》、《九州縹緲錄》、《小歡喜》等，以及在2020年大熱的女性題材電視劇《三十而已》、《二十不惑》等。
檸萌影視有影視作品“爆款制造機(jī)”的潛質(zhì)。經(jīng)過5輪融資后，檸萌影視的最新估值已達(dá)75億左右。
回溯融資歷程，2016年檸萌影視完成B輪融資5億，由弘毅投資領(lǐng)投，騰訊和芒果基金跟投。2018年3月，檸萌宣布完成C輪數(shù)億人民幣融資，本輪投資方包括漢富資本，五牛控股和千毅資本等機(jī)構(gòu)，老股東騰訊、弘毅投資繼續(xù)加持。
輔導(dǎo)備案情況報(bào)告公示文件顯示，董事長(zhǎng)蘇曉、總經(jīng)理陳菲、副總經(jīng)理徐曉鷗、副總經(jīng)理周元為檸萌影視的共同控股股東及實(shí)際控制人，四人合計(jì)直接或間接持有公司47.08%的股份，合計(jì)直接或間接控制公司52%的股份。
公開簡(jiǎn)歷顯示，蘇曉作為檸萌影業(yè)創(chuàng)始人、CEO，曾先后擔(dān)任SMG東方衛(wèi)視副總監(jiān)、SMG影視劇中心主任、SMG尚世影業(yè)CEO。天眼查顯示，騰訊投資是檸萌影業(yè)最大機(jī)構(gòu)投資方，位列第二大股東。
沖擊A股的影視公司還有燦星文化。去年11月，曾制作出知名綜藝節(jié)目《中國(guó)好聲音》的燦星文化第二次向深交所創(chuàng)業(yè)板遞交招股說明書。
2012年?duì)N星文化憑借《中國(guó)好聲音》一炮而紅，不僅開創(chuàng)了國(guó)內(nèi)綜藝節(jié)目“制播分離”的先例，還一躍成為國(guó)內(nèi)綜藝節(jié)目制作龍頭企業(yè)。除《好聲音》，燦星旗下還有《蒙面唱將猜猜猜》《了不起》系列《舞林爭(zhēng)霸》《這!就是街舞》等知名IP。這次IPO燦星文化預(yù)計(jì)募集資金15億，主要用于補(bǔ)充綜藝節(jié)目制作營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目。
燦星文化背后，各路資本云集。阿里創(chuàng)投和齊鳴音樂分別持有燦星文化1.17%和0.94%股份。今年2月2日，燦星文化即將上會(huì)，二次沖擊IPO成敗與否值得關(guān)注。
紛紛沖刺港股
更多影視傳媒公司，則選擇赴港上市。
搶先燦星文化，成為“綜藝第一股”的煜盛文化去年3月13日在港交所上市，發(fā)行價(jià)格為2.26港元，但上市首日就迎來破發(fā)。目前最新收?qǐng)?bào)0.79港元，市值12.64億元。
而有著吳奇隆和劉詩詩加持的稻草熊娛樂今年1月22日登陸港交所，發(fā)行價(jià)5.88港元，上市首日飆升83.67%，但上市次日股價(jià)就跳水回落30%。目前最新收?qǐng)?bào)6.37港元，市值42.24億港元。
稻草熊娛樂成立于2014年，業(yè)務(wù)覆蓋電視劇及網(wǎng)劇的投資、開發(fā)、制作和發(fā)行。稻草熊的第一大股東為其董事長(zhǎng)兼CEO劉小楓。IPO前，劉小楓持股58.41%，擁有80.43%的表決權(quán);愛奇藝全資子公司TaurusHolding持股19.57%，演員劉詩詩持股14.8%，演員趙麗穎持股0.79%。其中，吳奇隆也是稻草熊的創(chuàng)始人之一，但并未直接持股。
繼稻草熊娛樂登陸港股之后，風(fēng)華秋實(shí)集團(tuán)控股有限公司(下稱“風(fēng)華秋實(shí)”)向港交所遞交招股書。
作為一家在中國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)間超過10年的音樂娛樂服務(wù)提供商，風(fēng)華秋實(shí)主要從事音樂版權(quán)許可及音樂錄制、演唱會(huì)主辦及制作、藝人管理等業(yè)務(wù)。
截至招股書公告日，風(fēng)華秋實(shí)共有10名藝人和10名練習(xí)生，其中鹿晗、黑豹樂隊(duì)等知名度較高。實(shí)際上，2018財(cái)年，流量帶來的專輯銷售額和演唱會(huì)收入曾是風(fēng)華秋實(shí)的重要收入來源，當(dāng)年鹿晗一人就貢獻(xiàn)了近7成營(yíng)收。
值得注意的是，風(fēng)華秋實(shí)表示，客戶集中度過高可能使其面臨一些業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，例如花費(fèi)更多資源管理與主要客戶的關(guān)系，限制其開發(fā)新客戶或挽留現(xiàn)有客戶的能力。
招股書顯示，2018財(cái)年至2020年前9個(gè)月，其第一大客戶貢獻(xiàn)的收益占比分別為26.20%、78.60%及70.70%。而從招股書描述來看，該客戶大概率為騰訊音樂娛樂集團(tuán)。
事實(shí)上，去年疫情以來，傳媒影視公司業(yè)績(jī)持續(xù)受壓。今年以來，雖然A股整體走勢(shì)強(qiáng)勁，但申萬傳媒指數(shù)今年累計(jì)漲幅只有1.98%，個(gè)股跌幅顯著。其中橫店影視今年累計(jì)下跌24.99%，北京文化下跌18.48%，歡瑞世紀(jì)下跌17%。
作為出品過《我不是藥神》和《流浪地球》的北京文化，日前爆出貸款逾期。今年1月26日，北京文化公告，近期因資金困難，未能按期歸還銀行貸款，發(fā)生貸款逾期，逾期貸款本金5億元。
但隨著疫苗注射快速開展，疫情有望消退的背景下，影視傳媒公司有望走出低谷。此時(shí)IPO融資將推動(dòng)企業(yè)在行業(yè)谷底快速進(jìn)行資本布局，迎接反彈機(jī)會(huì)。華安證券指出，事實(shí)上隨著影視行業(yè)的復(fù)蘇，龍頭萬達(dá)電影已經(jīng)獲得基金加倉(cāng)，資金也在關(guān)注影視傳媒觸底反彈的機(jī)會(huì)。
