- *ST沈機(jī)招募白衣騎士！或?qū)⒂瓉砟鹬厣鯔C(jī)
- 2019年08月26日 來源：環(huán)球網(wǎng)
提要：*ST沈機(jī)8月23日晚間發(fā)布公告，公司管理人擬公開招募戰(zhàn)略投資者協(xié)助全面完成公司重整，這意味著*ST沈機(jī)的重整正式拉開序幕。
*ST沈機(jī)8月23日晚間發(fā)布公告，公司管理人擬公開招募戰(zhàn)略投資者協(xié)助全面完成公司重整，這意味著*ST沈機(jī)的重整正式拉開序幕。
而在此前的8月16日，沈陽機(jī)床剛剛被沈陽市中級人民法院裁定進(jìn)入重整程序。
根據(jù)招募方案，意向戰(zhàn)略投資者上一年度財務(wù)報表應(yīng)符合資產(chǎn)總額不低于1000億元，利潤總額不低于50億元的條件。
此外，意向戰(zhàn)略投資者應(yīng)以維護(hù)和發(fā)展沈陽機(jī)床產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)完整為原則，并維持公司總部注冊地在沈陽不變。意向戰(zhàn)略投資者應(yīng)在8月30日前提交報名材料。
*ST沈機(jī)表示，本次招募戰(zhàn)略投資者，旨在解決內(nèi)部結(jié)構(gòu)性問題，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和人員結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)公司轉(zhuǎn)型升級;完善經(jīng)營管理，推進(jìn)市場化體制機(jī)制改革，構(gòu)建現(xiàn)代化的企業(yè)制度;最終打造股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、治理結(jié)構(gòu)完善、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良、具備可持續(xù)盈利能力的上市公司。
公告認(rèn)為，重整沈陽機(jī)床對于振興東北老工業(yè)基地，提升我國基礎(chǔ)工業(yè)和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的裝備水平具有重要意義。
*ST沈機(jī)能否以此為契機(jī)，迎來涅火重生的機(jī)會?
“超高門檻”!誰是*ST沈機(jī)的白衣騎士與蓋世英雄?
“我的意中人是個蓋世英雄，我知道有一天他會在一個萬眾矚目的情況下出現(xiàn)，身披金甲圣衣，腳踏七色云彩來娶我……”這是《大話西游》里紫霞的期許。這或許也是*ST沈機(jī)對于新戰(zhàn)略投資者的期許。
“資產(chǎn)總額不低于1000億元，利潤總額不低于50億元。新戰(zhàn)投的超高門檻基本上意味著只有大型國企(包括央企)和民企才可以入局。”某個熟悉國企重整流程的投資者直言不諱，“考慮到沈陽機(jī)床所屬行業(yè)的特殊性，基本上可以斷定參與者鎖定在大型國企上。”
“債務(wù)出現(xiàn)逾期，“沈機(jī)系”不得已開啟“自上而下式”連環(huán)重整模式，看似危機(jī)重重，但或許危中有機(jī)。”有市場人士分析時表示，“不破不立，現(xiàn)在的*ST沈機(jī)，比以往任何時候都更有機(jī)會觸及和解決困擾企業(yè)發(fā)展遇到的真正痛點。”
以調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)為例。近年來，*ST沈機(jī)的資產(chǎn)負(fù)債率長期處于高位，剛性利息費用成為壓在企業(yè)身上的一塊巨石。每年的利息費用消耗了公司大量流動現(xiàn)金。僅2018年，公司利息費用便高達(dá)9.11億元，占營業(yè)收入的18%。
雪上加霜的是，由于無法通過資本市場追加資本，導(dǎo)致*ST沈機(jī)持續(xù)高負(fù)債、高杠桿經(jīng)營，造成資金鏈緊張。
持續(xù)失血，讓*ST沈機(jī)此番招募戰(zhàn)略投資者進(jìn)行輸血意義非凡。
誰會成為那個身披金甲圣衣，腳踏七色云彩，萬眾矚目的蓋世英雄呢?它能給*ST沈機(jī)帶來什么樣的影響?
為中國通用技術(shù)集團(tuán)量身定做?
值得注意的是，在*ST沈機(jī)最初披露的《戰(zhàn)略投資者招募公告》中對于意向戰(zhàn)略投資者的財務(wù)要求是上一年度財務(wù)報表應(yīng)符合資產(chǎn)總額不低于1000億元，凈利潤不低于50億元。隨即*ST沈機(jī)發(fā)布更正公告，相關(guān)財務(wù)要求調(diào)整為資產(chǎn)總額不低于1000億元，利潤總額不低于50億元。
而據(jù)中國通用技術(shù)集團(tuán)2018年的年報顯示，其2018年資產(chǎn)總計1732億元，利潤總額68.8億，凈利潤49.2億。調(diào)整后，中國通用技術(shù)集團(tuán)完全符合入圍條件。
坊間據(jù)此認(rèn)為該《戰(zhàn)略投資者招募公告》系為中國通用技術(shù)集團(tuán)量身定制。
當(dāng)然，此番猜測并非空穴來風(fēng)。
資料顯示，中國通用技術(shù)集團(tuán)是中央直接管理的國有重要骨干企業(yè)。該集團(tuán)成立于1998年3月，是在6家原外經(jīng)貿(mào)部直屬企業(yè)基礎(chǔ)上組建的國有獨資公司，集團(tuán)旗下三大業(yè)務(wù)板塊包括先進(jìn)制造與技術(shù)服務(wù)咨詢業(yè)、醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)、貿(mào)易與工程承包業(yè)。
其中，先進(jìn)制造與技術(shù)服務(wù)咨詢業(yè)聚焦服務(wù)“中國制造2025”，機(jī)床行業(yè)是其重要組成部分，而中國通用技術(shù)集團(tuán)在此領(lǐng)域早已布局多年。
目前，中國通用技術(shù)集團(tuán)已經(jīng)擁有全資子公司北京機(jī)床研究所有限公司，控股子公司齊齊哈爾二機(jī)床(集團(tuán))有限責(zé)任公司和哈爾濱量具刃具集團(tuán)有限責(zé)任公司。
此外，2019年1月12日，沈陽市人民政府與中國通用技術(shù)集團(tuán)簽訂框架協(xié)議,雙方將在國家八部委及遼寧省政府的支持下，共同推進(jìn)沈陽機(jī)床集團(tuán)綜合改革，打造具有全球競爭力的世界一流機(jī)床企業(yè)。
此被認(rèn)為是2019年首例央地重組項目。
中國通用技術(shù)集團(tuán)并沒有因此停下在機(jī)床領(lǐng)域布局的腳步。2019年4月19日，中國通用技術(shù)集團(tuán)與大連市政府簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，重組大連機(jī)床。
中國通用技術(shù)集團(tuán)接二連三的布局現(xiàn)在看來并非偶然，作為中央直接管理的國有重要骨干企業(yè)，其志在重整中國機(jī)床企業(yè)，以服務(wù)制造強(qiáng)國戰(zhàn)略為己任。
作為“工業(yè)母機(jī)”的機(jī)床產(chǎn)業(yè)，直接關(guān)系制造業(yè)水平。此前，中國通用技術(shù)集團(tuán)的相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，先進(jìn)制造與技術(shù)服務(wù)咨詢是通用技術(shù)集團(tuán)的核心主業(yè)，中國通用會發(fā)揮行業(yè)上下游的資源優(yōu)勢，加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)調(diào)，拓展“智能+”攻關(guān)高端技術(shù)，深度參與“一帶一路”建設(shè)，帶動中國標(biāo)準(zhǔn)、中國技術(shù)、中國裝備走向世界，提升中國機(jī)床行業(yè)國際競爭力。
而在此前，中國通用技術(shù)集團(tuán)對沈機(jī)集團(tuán)的戰(zhàn)略重組備受市場關(guān)注。
分析人士表示，此番如能重整成功，新戰(zhàn)投的引入將有利于*ST沈機(jī)甩掉包袱，降低財務(wù)成本，輕裝上陣，真正按照市場化模式推進(jìn)企業(yè)長期發(fā)展。
*ST沈機(jī)也有望通過此次重整實現(xiàn)新生。
