- 機構密集摸底電子機械等行業(yè)企業(yè)
- 2019年01月18日 來源：中國證券報
提要：2019年以來，機構調研了139家上市公司。從行業(yè)情況看，電子信息、機械設備、生物醫(yī)藥、房產(chǎn)基建四領域較受機構青睞。
2019年以來，機構調研了139家上市公司。從行業(yè)情況看，電子信息、機械設備、生物醫(yī)藥、房產(chǎn)基建四領域較受機構青睞。相關機構調研時主要關注車聯(lián)網(wǎng)落地、5G建設步調、“4+7”帶量采購對企業(yè)的影響。
139家公司被調研
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在上述接受機構調研的139家上市公司中，長安汽車、老板電器、森馬服飾、蘇寧易購、金風科技、滬電股份、嶺南股份、溫氏股份、泰和新材、濰柴動力、金融街、石基信息接受調研超過三次。
44家公司接受機構調研10家次及以上，接受30家次以上（含）機構調研的公司6家，分別是聯(lián)美控股、中科創(chuàng)達、新開普、圓通速遞、陽光電源、高新興。
1月8日，聯(lián)美控股舉辦投資者交流會，吸引了78家機構代表。2018年，聯(lián)美控股收購了高鐵數(shù)字媒體運營商兆訊傳媒。在此次調研中，機構重點關注公司清潔供熱和高鐵數(shù)字媒體兩大業(yè)務。對于煤價預期及兆訊傳媒發(fā)展等問題，聯(lián)美控股董事長蘇壯強表示，煤價相對比較穩(wěn)定，供暖價格不會因為煤價變化而降價。兆訊傳媒與鐵路局簽訂的都是長期合同且排他，具備資源壟斷性。預計鐵路媒體至少有5年-10年甚至更長的上升期。
2018年12月，工信部印發(fā)《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃》。政策端持續(xù)驅動智能網(wǎng)聯(lián)車行業(yè)發(fā)展。機構調研時著重關注相關上市公司智能網(wǎng)聯(lián)汽車方面的情況。
長安汽車被調研6次，機構關注其“智能化戰(zhàn)略”進展情況。長安汽車表示，2018年8月，公司發(fā)布智能化戰(zhàn)略北斗天樞計劃，將從傳統(tǒng)汽車制造企業(yè)向智能出行科技公司轉型。2020年，長安汽車將不再生產(chǎn)非聯(lián)網(wǎng)新車，實現(xiàn)新產(chǎn)品100%聯(lián)網(wǎng)；2025年，長安汽車的車載功能實現(xiàn)100%語音控制，L4級智能駕駛產(chǎn)品將上市。公司將整合資源，重點布局智慧出行、人工智能、芯片、高精地圖、語音交互、全息技術等領域。
中科創(chuàng)達被機構密集調研，其智能汽車業(yè)務以及商業(yè)模式被重點關注。公司表示，在本屆CES上，與高通的合資公司發(fā)布了最新智能駕駛艙解決方案。人工智能在汽車領域想象空間大，智能化成為汽車駕駛重要的體驗。預計軟件在汽車上所占成本會持續(xù)提升。
高新興的車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務受到機構關注。高新興表示，公司車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務主要分為車載單元、車路協(xié)同、車聯(lián)網(wǎng)平臺三個板塊。其中，車載單元和車路協(xié)同板塊還是主要的營收貢獻來源。除了吉利外，2018年和比亞迪等國內整車廠商都有接觸并進入適配階段，預計2019年合作的整車廠商會進一步拓展。2019年，公司會啟動針對5G和V2X的整體研發(fā)，預計投入期需要2-3年。2019年整個車聯(lián)網(wǎng)板塊希望能較2018年增長50%，占總體營收比重爭取提高到30%。
偏愛電子機械等行業(yè)
中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，在139家被調研的上市公司中，電子信息和機械設備領域的上市公司最多，其次為生物醫(yī)藥行業(yè)、房產(chǎn)基建領域。
2019年被稱為5G預商用之年。工信部日前宣布年內可發(fā)放5G臨時牌照，帶升了5G的市場關注度。機構在調研電子信息及通信設備領域上市公司時更加關注5G對上市公司業(yè)務的影響。
PCB龍頭滬電股份表示，隨著5G正式開始建網(wǎng)，公司企業(yè)通訊市場板業(yè)務將有所收益。萬馬股份表示，隨著5G技術逐步推廣應用，公司光纜等產(chǎn)品或因此受益。
中嘉博創(chuàng)表示，預計從2019年開始未來5年，5G網(wǎng)絡超密集基站建設將是通信網(wǎng)絡基礎建設重點。預計國內5G網(wǎng)絡微小基站建設量將達到987萬套至1316萬套。面對5G時代的到來，公司布局了站址資源等運營項目，將是未來5G增長確定的方向之一。
英維克表示，5G開始規(guī)模建設后會對公司機柜溫控節(jié)能產(chǎn)品的營收有所幫助。但目前國內5G尚未展開規(guī)模建設，具體發(fā)展進程尚未明確，對公司產(chǎn)生的影響還要看建設的規(guī)模及公司在主流客戶中的最終表現(xiàn)。
基建領域一些工程設備公司受到機構關注。濰柴動力接受調研時表示，工程機械市場持續(xù)復蘇，為積累多年的林德液壓和公司工程機械用發(fā)動機提供巨大機遇。“濰柴發(fā)動機+林德高壓液壓”液壓動力系統(tǒng)將共同開拓共同受益。
半導體設備公司智云股份認為，未來幾年OLED面板投資規(guī)模會很大，以及相對應的后段模組設備投入。預計未來3-5年，僅OLED領域將產(chǎn)生大約300億元左右的后段模組設備需求。公司正加大OLED模組設備的開發(fā)力度，積極配合客戶的進口替代需求。
云南白藥、新和成、恩華藥業(yè)、邁瑞醫(yī)療等十多家生物醫(yī)藥公司接受了機構調研。帶量采購對上市公司的影響成為多數(shù)機構關注的領域。如恩華藥業(yè)表示，帶量采購導致產(chǎn)品價格下降是趨勢。公司會在不同時段采用不同價格策略，因時因地調整。預計未來1-2年右美托咪定會保持較快增長，尤其是在非“4+7”地區(qū)。
