- 金山辦公將闖科創(chuàng)板審議會 億元級官司會否成攔路虎
- 2019年09月26日 來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)
提要：9月27日，號稱主要產(chǎn)品月度活躍用戶數(shù)超過3.28億的北京金山辦公軟件股份有限公司(下稱“金山辦公”)將要上科創(chuàng)板審議會。
9月27日，號稱主要產(chǎn)品月度活躍用戶數(shù)超過3.28億的北京金山辦公軟件股份有限公司(下稱“金山辦公”)將要上科創(chuàng)板審議會。
值得一提的是，作為一家明星公司，金山辦公近日公布的上會稿頗有看點(diǎn)。
雷軍新提款機(jī)將上市？
據(jù)了解，金山辦公主要從事WPS Office辦公軟件產(chǎn)品及服務(wù)的設(shè)計(jì)研發(fā)及銷售推廣，產(chǎn)品主要包括WPS Office辦公軟件和金山詞霸等。
從業(yè)務(wù)類型來看，金山辦公的收入主要來自三個(gè)方面，即辦公軟件產(chǎn)品使用授權(quán)(銷售模式主要是通過代理商經(jīng)銷)、辦公服務(wù)訂閱(銷售模式主要是通過直銷)、互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣服務(wù)(銷售模式主要是通過代理商經(jīng)銷和第三方平臺合作推廣)。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，港股上市公司金山軟件通過WPS開曼、WPS香港間接持有金山辦公67.5%的股權(quán)。雷軍通過控制金山軟件，成為金山辦公的實(shí)控人。
上會稿顯示，雷軍間接持有金山辦公的股權(quán)比例為11.99%。
這意味著，只要金山辦公成功上市，它就將繼小米港股上市之后，成為雷軍新的造富“提款機(jī)”。金山辦公此次科創(chuàng)板IPO，擬發(fā)行不超過1.01億元(占發(fā)行后的21.91%，且不采用超額配售選擇權(quán))，擬募集資金20.5億元。以此計(jì)算，金山辦公如果達(dá)到擬募資額，其市值為93.56億元，雷軍持有部分市值為11.22億元。
另外，如果以2019年9月25日科創(chuàng)板平均市盈率130.52倍，結(jié)合金山辦公2018年歸母凈利潤計(jì)算，其市值為405.92億元，雷軍持有部分市值將高達(dá)48.67億元。
需要指出的是，金山辦公于2017年5月提交創(chuàng)板業(yè)IPO首份申報(bào)稿，但遲遲沒有更新預(yù)披露文件，上市進(jìn)程推進(jìn)緩慢。
直到2019年4月，金山軟件發(fā)布公告，金山辦公經(jīng)慎重考慮，認(rèn)為科創(chuàng)板為更適合的股票上市地。之后，金山辦公撤銷創(chuàng)業(yè)板IPO申請，并于2019年5月申報(bào)科創(chuàng)板上市。
金山辦公科創(chuàng)板申報(bào)稿顯示，公司2016年至2018年的業(yè)績連續(xù)增長，營業(yè)收入分別為5.43億元、7.53億元、11.3億元，歸母凈利潤分別為1.3億元、2.14億元、3.11億元。
不過，金山辦公于9月19日公布的上會稿顯示，公司2019年上半年雖然營業(yè)收入為6.85億元(同比增長38.38%)，但歸母凈利潤同比下降19.42%，為1.47億元(較去年同期減少了3541.2萬元)。
IPO日報(bào)發(fā)現(xiàn)，金山辦公歸母凈利潤同比下降，主要是由其研發(fā)費(fèi)用較去年同期增加了1.16億元導(dǎo)致。
關(guān)于研發(fā)費(fèi)用猛增，金山辦公于上會稿中表示，主要是因?yàn)楣緸槲磥順I(yè)務(wù)發(fā)展與募投項(xiàng)目的開展儲備人才，研發(fā)人員數(shù)量較去年同期增長48.24%。
億元級的“訴訟風(fēng)云”
此外，金山辦公上會稿中提及巨額訴訟的進(jìn)展，也值得關(guān)注。
金山辦公于2019年5月公布的科創(chuàng)板申報(bào)稿中提及兩項(xiàng)未決訴訟，分別為侵權(quán)訴訟和違約訴訟，且對手均為新三板公司福昕軟件。
福昕軟件于公告中表示，2015年11月底，公司發(fā)現(xiàn)金山官網(wǎng)及第三方下載站上，有權(quán)屬為金山辦公的WPS辦公軟件使用了公司的PDF 技術(shù)，該技術(shù)為金山辦公實(shí)現(xiàn)了“Office 文檔格式轉(zhuǎn) PDF 文檔格式”的功能。公司立即對以上情況進(jìn)行公證取證，并對金山辦公發(fā)布的各個(gè)版本的WPS辦公軟件中“Office文檔格式轉(zhuǎn)PDF 文檔格式”功能的技術(shù)進(jìn)行對比分析，發(fā)現(xiàn)金山辦公侵犯了其知識產(chǎn)權(quán)。
就此，福昕軟件將金山辦公的全資子公司告上法庭，分為侵權(quán)訴訟和違約訴訟兩起，起訴時(shí)間分別為2016年5月和2016年7月。
在侵權(quán)訴訟中，福昕軟件要求金山辦公停止使用訴訟所涉軟件，賠償經(jīng)濟(jì)損失400萬元和相應(yīng)費(fèi)用。
法院于2018年4月作出一審判決，駁回福昕軟件的要求。
在金山辦公提交科創(chuàng)板申報(bào)稿后，法院于2019年7月3日對侵權(quán)訴訟進(jìn)行終審判決，駁回上訴，維持原判。
關(guān)于違約訴訟，福昕軟件訴請要求金山辦公終止《軟件合作開發(fā)技術(shù)協(xié)議》；立即停止使用和宣傳含有福昕軟件技術(shù)的相關(guān)產(chǎn)品；出具涉訴產(chǎn)品的累計(jì)安裝用戶數(shù)量、所有安裝用戶的具體信息資料；支付軟件技術(shù)使用費(fèi)1億元和相關(guān)費(fèi)用。
值得一提的是，雖然時(shí)隔已久，但截至2019年9月25日尚未進(jìn)行一審判決。
關(guān)于判決結(jié)果，金山辦公于上會稿中表示，預(yù)估法院會在2019年10月內(nèi)作出違約訴訟的一審判決；并表示，違約案件一般不會作出與基于同一事實(shí)的侵權(quán)案件相違背的裁判結(jié)果，公司被認(rèn)定違約的可能性較低。但該違約訴訟仍存在敗訴風(fēng)險(xiǎn)，一旦敗訴可能對公司經(jīng)營及業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
