國信證券發(fā)布北京君正的研報指出，公司作為國內(nèi)優(yōu)秀的嵌入式CPU芯片及解決方案提供商，致力于國研制自主創(chuàng)新CPU技術(shù)和產(chǎn)品，充分受益國產(chǎn)替代紅利。收購北京矽成后打造“處理器+存儲器”雙平臺，進一步增強自身競爭力。如果不考慮并購，研報預(yù)計2019/20/21年公司歸母凈利潤0.69/0.87/1.06億元，若考慮重組預(yù)計2019/20/21年備考歸母凈利潤分別為4.12/5.35/6.59億元。若增發(fā)股本2.49億股，增發(fā)配資0.47億股，則總股本4.97億股，對應(yīng)2019/20/21年EPS為0.83/1.08/1.33元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE為70/54/44倍，對比同行業(yè)兆易創(chuàng)新、匯頂科技等公司估值處于中游，考慮到存儲器周期明年觸底回升的可能，以及公司自身業(yè)績的高速增長，維持“買入”評級。