- 四證監局嚴查快處違規減持 持續維護市場公平秩序
- 2024年10月14日 來源：中國網
提要：今年以來，多家上市公司、投資機構因違規減持受到監管部門處罰，并向股民致歉。業內人士表示，近期A股市場活躍，打擊違規減持行為，有助于維護市場的公平、公正，增強投資者對市場的信心，吸引更多的中長期資金。
監管部門對違規減持行為保持嚴監管態勢。10月11日，北京、上海、深圳、江蘇四證監局同時“亮劍”。針對三名投資者違規減持北交所上市公司股票的行為，監管部門采取了行政監管措施，包括責令購回、上繳價差、記入誠信檔案。
今年以來，多家上市公司、投資機構因違規減持受到監管部門處罰，并向股民致歉。業內人士表示，近期A股市場活躍，打擊違規減持行為，有助于維護市場的公平、公正，增強投資者對市場的信心，吸引更多的中長期資金。
監管部門嚴查快處違規減持
近日，市場上有個別投資者通過大宗交易自大股東處受讓北交所上市公司股份后，未遵守在受讓后6個月內不得減持其受讓股份的要求，短期內即賣出，違反了《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》相關規定。
北京證監局官網顯示，汪小清通過大宗交易方式受讓華信永道大股東持有的股份93.2萬股，買入金額合計為3069.1萬元，在受讓后6個月內減持所受讓的93.2萬股，賣出金額合計為5196.9萬元。監管部門依規決定對其采取責令購回違規減持股份并向上市公司上繳價差的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
上海證監局對汪小清、孫肖文采取類似監管措施。據了解，汪小清通過大宗交易方式受讓艾融軟件大股東持有的股份130萬股，孫肖文通過大宗交易方式受讓艾融軟件大股東持有的股份80萬股。兩人均在受讓后6個月內減持。
汪小清還被江蘇證監局采取責令購回違規減持股份并向上市公司上繳價差的監管措施。另一名投資者魏昌偉被深圳證監局采取類似監管措施。
華信永道、艾融軟件等上述罰單相關公司均為北交所公司。10月10日晚，北交所已發出多份自律監管措施決定書和紀律處分決定書，對汪小清、孫肖文、魏昌偉采取處罰措施。據業內人士介紹，在交易所層面，這已是對違規減持行為的頂格處罰。
持續保護中小投資者權益
業內人士認為，責令購回、上繳價差、記入證券期貨市場誠信檔案，對相關群體既達到了懲戒效果，又有利于維護市場公平。
“責令購回違規減持股份能夠迅速糾正違規行為，有利于公司股價的穩定。上繳價差的措施，則直接提高了違規減持的經濟成本。記入證券期貨市場誠信檔案，會影響相關群體的信用評價，甚至影響到他們的融資、投資、合作等。”一位市場人士表示。
中國銀河策略首席分析師楊超認為，北交所從嚴打擊懲處違規減持行為，釋放出監管層對違規減持行為“零容忍”的明確信號，有助于維護證券市場的秩序，防止市場出現過度投機和操縱行為。打擊違規減持可以減少市場中的不公平交易行為，防止因集中拋售行為對二級市場股價造成的沖擊，避免因大股東違規減持而引發的市場波動對中小投資者造成傷害。交易所通過精準識別和嚴肅追責違規減持行為，增強了監管的震懾力。
今年以來證監會和多個證監局對上市公司大股東和董監高以及投資機構違規減持開出多張罰單(含行政處罰、行政監管措施)。據廣東信達律師事務所高級合伙人洪燦觀察，從被限制減持的人群來分類，包括上市公司持有百分之五以上股份的股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員，以及其他持有IPO前發行的股份或者因定向增發持股的股東。從減持限制的具體法定情形來看，主要包括限制期內減持、超比例減持、窗口期違規減持、繞道減持、違反承諾減持、一致行動人違反共同減持限制等多種情形。此外，若違規減持行為未遵守信息披露規定，還可能同時構成信息披露違法。
9月10日，浙江證監局對平陽縣晟雨創業服務中心(有限合伙)(以下簡稱平陽晟雨)采取責令購回違規減持股份并向上市公司上繳價差措施的決定。平陽晟雨于今年8月21日通過大宗交易減持源飛寵物首發前股份，減持價格低于除息除權后的首發價格，違反了《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》(證監會令第224號)第四條的規定。
監管人士提醒，近期A股市場表現活躍，上市公司及其股東應嚴格遵守相關法律法規，共同維護市場正常交易秩序。證券監管部門將持續強化對股東減持行為的監管，依法依規從嚴懲處各類違規減持行為，保護中小投資者權益，維護市場穩定和公平。
