- 半導體行業復蘇趨勢不改 上市公司加碼研發搶抓機遇
- 2024年10月09日 來源：證券日報
提要：在全球半導體產業復蘇的背景下，我國集成電路產業表現突出。根據工業和信息化部運行監測協調局數據，2024年1月份至8月份，我國集成電路產量為2845億塊，同比增長26.6%。
全球半導體銷售額繼續大幅增長。美國半導體行業協會（SIA）近日發布的報告顯示，2024年8月份，全球半導體銷售額達到531億美元，同比增長20.6%，環比增長3.5%。這一銷售數據已實現連續5個月增長，并于8月份創下歷史新高。
在全球半導體產業復蘇的背景下，我國集成電路產業表現突出。根據工業和信息化部運行監測協調局數據，2024年1月份至8月份，我國集成電路產量為2845億塊，同比增長26.6%。
中國信息協會常務理事、國研新經濟研究院創始院長朱克力在接受《證券日報》記者采訪時表示：“全球半導體行業迎來強勁復蘇，這主要基于新興技術的快速發展和市場需求的回升。在我國廣闊的消費電子市場和汽車電子市場引領下，國內半導體企業迎來前所未有的發展機遇?！?/p>
根據美國半導體行業協會報告，分地區來看，8月份美洲銷售額同比增長43.9%、中國同比增長19.2%、日本同比增長2.0%、歐洲同比下滑9.0%。
智帆海岸機構首席顧問、資深產業經濟觀察家梁振鵬在接受《證券日報》記者采訪時表示：“美洲半導體銷售額同比增長較快，我國銷售額增速保持穩定持續的增長，為全球主要的半導體市場之一。隨著技術創新和市場擴大，半導體行業上行趨勢有望持續?！?/p>
國信證券研報表示，半導體仍處于較高景氣度階段。在細分領域，具有競爭力的集成電路設計企業、半導體垂直整合型公司、稼動率回升的集成電路制造和封測企業有望受益。
此外，根據國際半導體產業協會（SEMI）的預計，2025年至2027年全球300mm晶圓廠設備支出將首次突破4000億美元，其中，中國將保持第一的地位，投資額超過1000億美元。半導體設備賽道企業迎來發展紅利。
“我國半導體企業應當把握住這個機遇，加大研發投入，提升自主創新能力，不斷提高競爭力和市場地位，助力產業升級?！绷赫聩i表示。
據悉，A股半導體行業上市公司普遍高度重視研發。Wind數據顯示，A股半導體板塊101家上市公司，今年上半年研發支出總額占營業收入總額的比重高達31.65%。其中，寒武紀、龍芯中科、裕太微、慧智微等公司的研發支出總額占營業收入總額比重都高于50%。
一些半導體上市公司在周期上行階段積極改善存貨水平，持續提升產品競爭力。截至2024年6月末，模擬芯片企業希荻微存貨凈額約為1.56億元，相較去年同期下降23.90%，占公司總資產的比例僅為8.33%，處于合理水平。隨著公司新產品的發布，希荻微今年第二季度的綜合毛利率較第一季度有所回升。公司相關負責人表示：“公司會通過不斷打造具有競爭力的新產品，來提升公司綜合毛利率。”
部分半導體上市公司在產業升級中發揮著重要作用。例如，存儲芯片企業佰維存儲全力推進“研發封測一體化2.0”戰略。近日，在第三屆GMIF2024創新峰會上，佰維存儲董事長孫成思表示：“公司當前的戰略不僅聚焦于主流存儲器研發與封測，還將目光放在更高端的先進封測技術上，以進一步增強公司在市場中的競爭力。”
