- 恒大地產終止借殼 深深房停牌4年今日復牌
- 2020年11月09日 來源：證券時報
提要：深深房A、中國恒大11月8日晚間同時公告，終止籌劃重大資產重組，恒大地產借殼深深房計劃告終。
這一刻終于還是來了，恒大地產終止借殼深深房！
深深房A、中國恒大11月8日晚間同時公告，終止籌劃重大資產重組，恒大地產借殼深深房計劃告終。
深深房A公告，董事會同意終止重大資產重組事項，公司股票將于11月9日開市起復牌。公告表示，基于目前市場環境等原因，現階段繼續推進重大資產重組的條件尚未成熟。根據相關規定，公司承諾自本次終止籌劃重大資產重組公告披露之日起至少2個月內不再籌劃重大資產重組事項。
中國恒大公告，董事會宣布終止與深深房的重組計劃。1300億元戰略投資者中，863億元戰略投資者此前已簽訂補充協議，同意不要求進行回購并繼續持有恒大地產權益；357億元戰略投資者亦已商談完畢，即將簽訂補充協議；50億元戰略投資者由于涉及其自身大股東的資產重組，正在商談；剩余30億元戰略投資者的本金公司已支付，即將回購。有關協議及回購詳情，中國恒大將于近期發布公告。
深深房已停牌4年
早在2016年9月，深深房就因重大資產重組事項停牌，至今已經4年有余。
2016年10月3日，各方簽署《重組上市協議》，深深房擬以發行A股股份及支付現金的方式購買恒大地產100%股權，交易完成后， 恒大系凱隆置業將成為深深房的控股股東。此次交易構成借殼上市。
此后，深深房持續停牌。在2016年11月，證券時報·e公司記者參加了深深房繼續審議停牌事項的股東大會。在股東大會現場，一位深深房A股中小股東及B股中小股東與記者交流時表示，公司披露重組預案復牌后股價能漲一波就滿足了，重組上市能不能成功就不想那么遠了。
不成想，這一停牌就是4年。停牌前，深深房有逾7萬股東。
在每月發布的停牌進展公告中，深深房表示，由于重大資產重組涉及深圳市國有企業改革，交易結構較為復雜，且因方案需做調整和完善，需向有關部門進行政策咨詢和方案論證。
在最新的公告中，深深房披露了公司在推進重大資產重組期間所做的主要工作，包括與交易對方就相關事宜進行協商探討，會同相關各方推動本次重組工作，聘請了獨立財務顧問、審計、評估、律師事務所等中介機構，開展對標的公司的盡職調查、審計、評估等工作，并就本次交易的重要事項與交易對方進行溝通。期間，公司及時履行了本次重組所需的決策程序和信息披露義務。
對于終止重大資產重組的原因，深深房表示，公司在推進本次交易期間，積極組織相關各方、各中介機構推進本次交易各項工作。基于目前市場環境等原因，現階段繼續推進重大資產重組的條件尚未成熟，為切實維護公司及全體股東利益，經公司審慎研究并與交易各方友好協商，公司決定終止本次交易事項。公司將積極協調控股股東在戰略、資本、管理等方面繼續為公司提供支持，保障公司生產經營穩定和可持續發展。
深深房表示，交易終止后，公司原簽訂的《關于重組上市的合作協議》及補充協議解除。目前公司經營情況正常，終止本次交易事項對公司現有生產經營活動和戰略發展不會產生重大不利影響。
深深房將于11月9日開市起復牌。根據相關規定，深深房承諾自本次終止籌劃重大資產重組公告披露之日起至少2個月內不再籌劃重大資產重組事項。公司對本次終止籌劃重大資產重組事項給廣大投資者造成的不便深表歉意，對長期以來關注和支持公司發展的投資者表示衷心感謝。
恒大地產
逾九成戰投繼續持有
對于恒大來講，當前終止與深深房的重組，最大的關注點是如何處置恒大地產之前引進的1300億元的戰投。在最新的公告中，恒大披露了具體情況。
中國恒大公告顯示，1300億元戰略投資者中，863億元戰略投資者此前已簽訂補充協議，同意不要求進行回購并繼續持有恒大地產權益；357億元戰略投資者亦已商談完畢，即將簽訂補充協議；50億元戰略投資者由于涉及其自身大股東的資產重組，正在商談；剩余30億元戰略投資者的本金公司已支付，即將回購。
也就是說，1300億元戰投中，當前明確需要回購的為30億元，50億元的戰投目前為不確定狀態，選擇繼續持有恒大地產股份的有1220億元，比例超過九成。有觀點認為，鑒于1300億元戰投贖回壓力不復存在，此次終止重組不會對恒大造成資金壓力。
今年9月以來，恒大一直在處理這1300億元戰投涉及的問題。9月29日晚間，恒大公告表示，近日與持有恒大地產總額1300億元的戰略投資者進行商談，已與持有恒大地產總額863億元的戰略投資者簽訂補充協議。補充協議明確戰略投資者已同意不要求進行回購并繼續持有恒大地產權益，且在恒大地產的股權比例保持不變。公司已與持有恒大地產總額155億元的戰略投資者商談完畢，該等戰略投資者正在辦理審批手續。
當天，恒大還與戰投舉行了《恒大地產集團增資協議》補充協議簽字儀式，恒大集團董事局主席許家印與蘇寧控股董事長張近東、正威國際董事局主席王文銀、廣田控股董事長葉遠西、安信信托董事長邵明安、嘉寓集團董事長田家玉等全體1300億元戰略投資者高管出席簽字儀式。
恒大此前共計引入了三輪戰投，股東數量增加至26名，凱隆置業持股降低至63.46%，蘇寧旗下南京潤恒持股4.7%位列第二，其他股東還包括山東高速集團、正威集團等。恒大地產引入戰投之時做出了多項承諾，一是每一個財政年度將凈利潤的最少68%分派予各股東；二是若擬進行的建議重組（即“回A借殼深深房”）于2021年1月31日尚未完成，戰投有權于有關限期屆滿前2個月向凱隆置業提出回購或補償要求，具體包括：以原有投資成本回購戰投所持股權，或以戰投所持股權的50%作為補償。
如今，恒大、深深房終止重組，4年長跑也算有了正式的結果，房企回A之路難通行。
