- A+H發行價確定 螞蟻集團開啟上市倒計時
- 2020年10月27日 來源：中國證券報·中證網
提要：10月26日晚，上交所官網顯示，螞蟻集團IPO初步詢價完成。經過近1萬個機構賬戶詢價，最終螞蟻集團A股發行價確定為每股68.8元。
10月26日晚，上交所官網顯示，螞蟻集團IPO初步詢價完成。經過近1萬個機構賬戶詢價，最終螞蟻集團A股發行價確定為每股68.8元。螞蟻集團H股發行價也于同日公布，為每股80港元，刨除匯率影響后，每股約68.85元，與A股發行價基本持平。按照這一發行價和綠鞋前發行后總股本計算，螞蟻集團總市值約2.1萬億元。
根據上市發行安排，螞蟻的網上和網下申購將在10月29日進行，預計將于11月5日A+H兩地同步上市。
從受理到定價歷時63天
從上交所受理螞蟻集團IPO申請，到如今正式定價，螞蟻集團僅用時63天。
8月25日，上交所受理螞蟻集團的科創板上市申請。8月30日，螞蟻集團科創板IPO審核狀態變更為“已問詢”。
9月18日，螞蟻集團上會，上交所科創板上市委員會最終給出同意螞蟻集團發行上市的審議結果。10月21日，證監會同意螞蟻集團IPO。
10月26日，螞蟻集團IPO初步詢價完成，每股定價68.8元，將于10月29日進行開始網上和網下申購，預計將于11月5日A+H兩地同步上市。
根據螞蟻集團10月26日披露的招股意向書顯示，本次A股初始發行股份數量不超過16.71億股，不超過A股和H股發行后公司總股本（A股超額配售選擇權行使前且H股超額配售選擇權行使前）的5.50%；H股方面，本次全球發售的H股股數為16.71億股。
螞蟻集團已從最早的支付工具成長為具有多元數字金融服務業務的科技平臺。螞蟻集團此前更新的招股意向書披露，2020年1-9月螞蟻集團實現營業收入1181.91億元，同比增長43%；毛利潤為695.49億元，同比增長74.28%。公司整體毛利率從2019年同期的48.13%增長至2020年1-9月的58.84%。2020年上半年實現凈利潤219億元，半年時間就超過了去年全年。營收方面，主要來自數字金融科技平臺收入的增長，其次為數字支付與商家服務收入的增長。
A股迎來首家互聯網巨頭
螞蟻定價完成，意味著全球最大規模IPO即將誕生在上海和香港，也意味著A股將迎來首個互聯網科技巨頭。
螞蟻集團相關負責人告訴中國證券報記者，螞蟻在A股上市的決定由來已久，早在2014年，馬云便表達了阿里巴巴未能在A股上市的遺憾，當時他說“希望未來支付寶能夠在A股上市。”6年后，螞蟻集團將成為中國互聯網第一梯隊中第一家在A股上市的公司。
從全球市場來看，美股中以“FAAMG”（臉書、蘋果、亞馬遜、微軟、谷歌）為代表的頭部科技公司，成為美國經濟和企業盈利增長以及美股表現的重要動力。
數據顯示，目前美股市值前10的公司中，有包括“FAAMG”在內的共7家科技公司；港股市值前10的公司有4家科技公司，如阿里巴巴、騰訊等。登陸科創板后，螞蟻集團將成為A股首個中國版“FAAMG”。
全球用戶超10億的互聯網科技公司總共為6家，分別是蘋果、微軟、谷歌、Facebook、騰訊、螞蟻，對應的市值分別為2萬億美元、1.66萬億美元、1萬億美元、7575億美元、6886億美元、2.1萬億人民幣（約3185億美元）。
螞蟻集團登陸科創板后有望引發示范效應，吸引更多優質科技公司登陸A股。上交所副總經理劉逖曾公開表示，隨著螞蟻集團、京東數科、吉利汽車等企業申報科創板上市，預計年內科創板總市值有望超過5萬億元。
科技是主要投資方向
招股書顯示，螞蟻集團將按照1∶1的首發規模，在A股和H股各發行不超過16.7億股的新股，A+H發行的新股數量合計不超過發行后（超額配售選擇權行使前）公司總股本的11%。另外分別授予不超過A、H股初始發行股份數量15%的超額配售選擇權。
按發行價格68.80元/股計算，A股超額配售選擇權行使前，預計螞蟻集團募集資金總額為1149.45億元；若A股超額配售選擇權全額行使，預計發行人募集資金總額為1321.86億元。
螞蟻集團H股發行數量一致，由此預計超額配售選擇權行使前，螞蟻AH兩地合計募集資金總額約344億美元，取代沙特阿美的290億美元成為史上最大規模IPO。
從募集資金用途來看，本次螞蟻集團科創板IPO的募資金額擬用于投資四大項目：30%用于助力數字經濟升級項目、10%用于加強全球合作并助力全球可持續發展、40%用于進一步支持創新及科技的投入以及20%用于補充流動資金（及一般企業用途）。
占比最高的還是科技。在招股書和歷次問詢披露中，螞蟻集團多次強調自己的“科技基因”。不久前螞蟻集團CEO胡曉明在接受記者采訪時表示，上市后最重要的事是投入技術。“面向未來，螞蟻的技術戰略不是百米沖刺，而是持續的馬拉松長跑。”胡曉明表示，上市后，螞蟻將在區塊鏈、物聯網、人工智能、安全風控等領域繼續加大投入，為長期戰略打好技術底盤。
